Днес ще се опитаме да разберем какво точно влияе на колебанията в лихвите по банковите заеми, защо плащаме допълнителни комисионни при изплащане на лихви по заеми, за какви допълнителни удръжки трябва да мислите, когато застраховате собствения си живот.
Централната банка като ключов елемент от рефинансирането
Процентът за рефинансиране е преди всичко инструмент, чрез който търговските финансови институции се снабдяват със средства от Централната банка. Каква е ролята на този държавен орган?
Всички знаят, че Централната банка е отговорна за цялата парична политика и целта на тази дейност е да осигури благосъстоянието на населението на страната (на подходящо ниво). Това е част от дългосрочна стратегическа правителствена политика за поддържане на прилично ниво на БВП.
Централната банка има свои лостове за влияние, които се наричат механизми на влияние. Те са одобрени от закона и са както следва:
- ограничаване на работалихви на търговски банки;
- резервно рациониране;
- бърза намеса на открития пазар;
- издаване;
- регулация на валутата;
- рефинансиране на лихвите на търговски организации, занимаващи се с кредитна дейност.
Концепцията и изчисляването на процента на рефинансиране
Тъй като говорим за инструментите за влияние на Централната банка, ще се спрем на последния и по своя начин най-важен от тях. Процентът на рефинансиране е индикатор, който се формира във връзка с икономическите и инфлационни процеси в държавата. По правило не изисква допълнителни изчисления, тъй като има ясно дефиниран коефициент в определен период, но повече за това по-късно.
Сега трябва да се разбере, че това пряко засяга нивото на достъп до заеми за населението като цяло. Процентът на рефинансиране е стойността, която регулира броя на кредитите в страната. С други думи, колкото е по-ниско, толкова по-вероятно е домакинствата да могат да си позволят да плащат лихви и такси върху средствата, които заемат.
Нивото на ставката влияе на предприемаческата активност по почти същия начин. Колкото по-нисък е, толкова повече оборотен капитал можете да привлечете към собствения си бизнес. Защото процентът е доста нисък.
Рефинансиране и правителство
И така, разбрахме, че нивото на този коефициент пряко влияе върху благосъстоянието както на домакинствата, така и на стопанските субекти. Какво е неговотороля за държавата? Правителството от своя страна определя нивото на данъците, глобите и неустойките по лихвата на рефинансиране. С други думи, цялата фискална политика на държавата зависи от това.
Е, тъй като този коефициент е общ регулатор на паричните потоци, има определена връзка: веднага щом темпът на инфлация в страната започне да се доближава до максималното ниво, процентът съответно се повишава, като по този начин намалява размер на привлечените средства на разположение на населението.
Що се отнася до фискалната политика, тук регулаторният процес е много по-сложен.
Рефинансиране и вашият заем
Нека първо разгледаме най-важния данък за всички домакинства - данък върху доходите на физическите лица. Когато обикновен човек тегли кредит от търговска банка и дойде време да плаща лихвата, той не се замисля много какви скрити комисионни се възстановяват допълнително. Нека да разгледаме един пример. Да предположим, че лихвеният процент за рефинансиране към момента на издаване на заеми е определен от държавата на 15%, докато банката отпуска средства на 11%. Оптималният коефициент на кредитора, в съответствие с действащото законодателство (член 212 от Данъчния кодекс на Руската федерация), ще бъде 75% от установения от държавата, тоест 11,25%.
Оказва се, че кредитополучателят спестява 0,25% от заема, като взема заем от тази банка. От тази сума ще му бъде удържан данък върху доходите на физическите лица като допълнително облекчение. Обикновено се включва в разходите за обслужване на кредита ичесто никой не им обръща много внимание, защото се натрупват малко.
Рефинансиране и бизнес
Предприемачите в хода на нормална оперативна дейност могат да бъдат засегнати от лихва на централната банка (рефинансиране) само ако плащат за закупени стоки или услуги с ценни книжа (например бонове или облигации), които преди това са били закупени от трета парти. Това условие се прилага само за случаите, когато стоките подлежат на облагане с ДДС и сделката се извършва на територията на Руската федерация.
Тогава номиналната стойност на данъчното облагане ще се увеличи с размера на дохода от ценни книжа. В този случай се взема предвид само тази печеливша част, която надвишава допустимата при първоначалното изчисление, в съответствие с текущия коефициент на рефинансиране.
В този случай процентът на рефинансиране е сумата, която вашият бизнес може да понесе. Следователно, ако този показател е бил по-висок при закупуване на сметка, отколкото в момента на сделката, предприемачът ще загуби. Ако, напротив, процентът се е увеличил, той ще остане в печалбата от операцията.
Рефинансиране и застраховка
Наред с други неща, процентът на рефинансиране на Централната банка има известна степен на влияние върху доходите на гражданите, в случай че застраховат живота си. Как работи?
Като пример, нека вземем един вид застраховка, който беше популярен в едно време - възстановяване на определена сума средства при достигане на определена възраст. Да приемем, че осигурените редовно внасят вноски отсобствен джоб в продължение на няколко години и сега желаната година на плащане настъпи.
Тук е важно да се разбере в какъв размер е представен процентът на рефинансиране от държавата към момента на сключване на застрахователния договор. Ако в деня на плащане сумата на обезщетението не надвишава общата премия, увеличена с желания коефициент, тогава няма причина да се страхувате от нещо. Ако е вярно обратното, тогава ще трябва да платите данък върху доходите на физическите лица за допълнителната полза, получена от разликата.
Как се променят процентите за рефинансиране по година
През последното десетилетие това съотношение се колебае между 7-9%, което показва известна стабилност на паричния пазар на страната. Въпреки това бих искал да обмисля ситуации, при които процентът пряко влияе върху поведението на търговските банки.
Например, коефициентът на рефинансиране се е увеличил. В такъв случай кредитните съюзи и други институции, занимаващи се с кредитна дейност, трябва по някакъв начин да компенсират очаквания спад в търсенето на техните услуги. Просто е - лихвата за предоставяне на средства ще се увеличи.
Но това не е всичко. Такива коефициенти се променят с причина. Най-вероятно, ако това се случи, тогава държавата въвежда нова фискална политика за регулиране на инфлационните процеси. А това означава, че ще последват нови реформи под формата на законодателни и регулаторни актове, така че банките ще трябва да приспособят бизнеса си към следващите тенденции.
Рефинансиране икапитализъм
Нека разгледаме ситуацията на примера на страна с развита пазарна икономика - САЩ. Процентът на рефинансиране днес играе решаваща роля във фискалното регулиране на паричните потоци и формирането на федералния резерв. В Америка този показател определя процента, който една търговска банка трябва да плати в случай на временно използване на публични средства. Следователно, ако този коефициент е достатъчно нисък, тогава нищо не застрашава търговската система и тя може лесно да извършва оперативни дейности. Въпреки това, щом лихвеният процент започне да се покачва, тогава дейността на кредитните институции е изложена на риск, тъй като вероятността те да могат да изплащат собствените си задължения рязко намалява, което впоследствие заплашва с неизпълнение..
Процент за рефинансиране в Русия
В едно време този показател играеше значителна роля в регулирането на паричните потоци в огромната страна на страната. Така в борбата с инфлационните тенденции през 1992-1996 г. този коефициент достига 99%.
Когато подобни потоци, присъщи на една нездравословна икономика, бяха относително успешно регулирани, тогава индикаторът започна да спада постоянно. Сега търговските финансови институции могат лесно и на много адекватна ставка да предоставят както дългосрочни, така и сравнително краткосрочни заеми (а понякога дори да издават заеми за една нощ или уикенд), без да жертват нито репутацията си, нито интересите на клиентите.
Освен това трябва да се отбележи, че процентът за рефинансиране наднес в Руската федерация той има само информационен характер, който е залегнал в закона и има гаранции до януари 2016 г.
