Реален капитал: концепция, видове, динамика на растежа и характеристики за анализ

2024 Автор: Henry Conors | [email protected]. Последно модифициран: 2024-02-12 04:05

Реалният капитал е физически активи. Те се състоят от оборотен и основен капитал. Каква роля играе в икономиката и какви са особеностите на анализа на реалния капитал в нея? Ще говорим за това и много други неща по-подробно в нашата статия.

Фиксиран и оборотен капитал

Основният капитал и неговите фондове са основен компонент във всички клонове на реалния капитал. В началото на 2011 г. в Русия от 122,5 трилиона рубли. от всички икономически активи 93 трлн. търкайте. отчитат точно дълготрайните активи.

Фондовете с основен капитал покриват краткотрайни активи с експлоатационен живот не повече от една година. Те включват такива материални обекти като сгради, конструкции, жилища, предавателни устройства, оборудване, машини, машини, инструменти и инвентар, транспортни средства, трайни насаждения и добитък, собственост на лизинг и интелектуална собственост. Последните включват лога, търговски марки, лицензи и др.

Оборотният капитал е втората част от реалния капитал, която се състои отматериални оборотни средства. Те включват запаси, свързани с производството. Както и самата незавършена работа, готови стоки и стоки, които са били в употреба и готови за препродажба.

Обърен капитал и финанси, печалба

Финансите също имат оборотен капитал. Това са средства за сетълмент на доставчици и купувачи, например вземания, които включват всички видове заеми и вноски, както и разходи за бъдещи периоди. Например аванси към доставчици, пари в брой. Ако добавим сумата на реалния и финансов капитал, тогава получаваме определена сума. Това е счетоводната дефиниция на целия оборотен капитал.

Реалният капитал носи на своите собственици различни форми на печалба:

• net - към фирми;
• роялти - за собственици на интелектуална собственост.

Дяловете на акциите се търгуват основно на инвестиционните пазари.

Анализ и нюанси на основния капитал

Има два основни аспекта на горния анализ. Първо, това е неговата динамика. Например цената на фондовете за основен капитал на Руската федерация за 1981-1990 г. нарасна със 72%, а през 1991-2000г. само с 6%. И тогава това беше заслугата на завършването на вече започнати проекти. Но през 2001-2010 г. има увеличение на дълготрайните активи с 22%, въпреки че темпът намалява значително.

Втори аспект е изучаването на нюансите на основния капитал. Анализът се извършва според методите на дейност в икономиката, видовете собственост, изпълнението ивзаимно заместване на дълготрайни активи. Анализ на секторите на дълготрайните активи през 2011 г. показва, че всички средства са съсредоточени в транспорта и комуникациите (26,5% от общия брой), жилищно-битовия сектор (24%), промишлеността (26% заедно с комуналните услуги).

Анализът на ключовите фондове на реалния капиталов пазар на Руската федерация по видове собственост показва резултатите от общата приватизация в края на миналия век:

• през 1990 г. държавата притежава 91% от общия фиксиран фонд;
• през 1996 г. - 28%;
• през 2008 г. - 22%;
• през 2011 г. вече 47,9%.

Разходни съотношения

Експлоатацията на реален капитал и реални средства се отразява в обновяването на дълготрайните активи. Това е процентът на състоянието на фиксираните годишни средства в началото на годината към техния баланс в края на годината. Средствата трябва да се оценяват по номинална балансова стойност, тоест по амортизационни цени.

Промяна на коефициенти

Ако сравним стойността на този коефициент за няколко години, можем да кажем със сигурност дали процесът на въвеждане на дълготрайните активи се е ускорил или забавил. Например в Руската федерация процентът на подновяване беше:

• през 1980 г. 9, 1%;
• през 1990 г. - 6,3%;
• през 2000 г. нивото спадна до 1,8%;
• през 2001–2011 г остана стабилно на ниво от 3-4%.

Невъзможно е да си представим, че дълготрайните активи ще бъдат актуализирани без коефициентизхвърляне. Това е вид процентно съотношение на средствата, ликвидирани през годината, към тяхната наличност в началото на следващия отчетен период, изчислено по номиналната стойност на счетоводството. Процентът на пенсиониране на дълготрайни активи у нас:

• беше 1,9% през 1980 г.;
• през 1990 г. - 2,4%;
• до ден днешен остава около 1%.

Средна възраст на дълготрайните активи

Обобщаването на резултатите от процесите на въвеждане и разпореждане с дълготрайни активи на реалния капитал на предприятията е невъзможно без такова нещо като средна възраст. Трябва да се отбележи, че жилищата, конструкциите и сградите могат да се поддържат в добро състояние в продължение на векове с помощта на основен и козметичен ремонт. Но оборудването, машините, инвентара, инструментите и превозните средства може да са в добро състояние, но остарели.

Има два вида дълготрайни активи - активни (инвентар и инструменти) и пасивни (сгради и конструкции). Възрастта и амортизацията на активните фондове са по-важни, тъй като съвременните технологии играят значителна роля в производството. За съжаление е невъзможно да се изчисли средната възраст на дълготрайните активи в Русия.

Но можете да изчислите възрастта на промишлените съоръжения. Например, средната възраст на промишлените сгради в Русия през 2008 г. е 26 години, конструкциите 22 години, а машините и промишленото оборудване 14 години.

Амортизация и амортизация на дълготрайни активи

Поради особеностите на статистическите изследвания у нас, за изчисляване на амортизацията на дълготрайните активи вреалният и финансов капитал използва такова нещо като "степен на амортизация". В Русия се наблюдава следната динамика:

• през 1990 г. беше 35,1%;
• през 2000 г. - 39,4%;
• през 2008 г. - 45,3%;
• през 2010 г. - 47,1%.

Степента на амортизация на дълготрайните активи се изчислява не толкова от физическа, колкото от морална страна. За капитала е много по-важно да разполага с модерни инструменти за улесняване на работата от новите сгради.

Амортизацията е промяна в цената на основния капитал в процеса на неговото използване в производството. И също така прехвърляне на промяната в тази цена към готовия продукт като разход на производствена дейност.

Това всъщност е частично годишно отписване на разходите за основен капитал въз основа на определените от правителството цени за капиталови стоки. От амортизационните отчисления се формира фонд, който служи за компенсиране на амортизацията на капитала. Забележително е, че предприемачите се интересуват от увеличаване на потъващия фонд.

Първо, не се облага с данък. Второ, средствата от потъващия фонд могат да се използват за инвестиции. Държавата също се интересува от бърза амортизация, така че процесът й често се ускорява от самите предприятия. Производственият капитал обикновено се отписва в рамките на няколко години. Това се случва, за да ги актуализирате за сметка на амортизационните отчисления.

В днешна Русия амортизационните отчисления са доста забележими, но далеч отводещ източник на финансови инвестиции в дълготрайни активи. Техният дял през 2010 г. е само 20,5%.

Анализ на оборотния капитал

Заслужава да се отбележи, че оборотният капитал отговаря на името си. Той извършва оборот в икономиката по-бързо от основното. А приносът на оборотния капитал в икономиката е много по-голям от този на основния. Това е така, защото амортизацията прехвърля стойността на основния капитал към крайните продукти за няколко години. Докато оборотният капитал носи тази цена за няколко месеца.

У нас през 2007 г. делът на продукцията на промишлената преработка за нейните амортизационни инвестиции е само 3%. А останалите разходи, които формират основно оборотен капитал (суровини), представляват 73%. Разходите за труд представляват 12%, докато други разходи, свързани с оборотен капитал, също представляват около 12%.