Възвръщаемост на оборотния капитал: коефициент, формула, анализ

2024 Автор: Henry Conors | [email protected]. Последно модифициран: 2024-02-12 04:04

Ръководството на всяко дружество е длъжно да следи показателите за изпълнение на организацията на финансово-стопанските дейности. От това зависи нетната печалба на предприятието, неговата стабилност. Важен етап в оценката на ефективността на работата му е рентабилността на оборотния капитал. Този индикатор задължително се изследва от анализатори.

Въз основа на получените данни се разработват мерки за подобряване на финансово-икономическото състояние в предприятието. Оборотният капитал участва в производството на стоки. Следователно, без тяхната оценка, компанията не може да организира правилно процеса на производство на своите продукти. Индикаторът за рентабилност позволява на анализаторите и ръководството на компанията да разгледат влиянието на текущите активи върху печалбата за отчетния период.

Концепцията за оборотен капитал

Оборотният капитал на предприятието се състои от ресурси, които се изразходват напълно в един цикъл. Те са включени в цената. Техният период на оборот е краткосрочен (не надвишава 12 месеца). Такива активи включват суровини, материали, полуфабрикати, гориво, както ивземания и краткосрочни инвестиции. Техният брой подлежи на нормиране.

Доходността на оборотния капитал ще бъде толкова по-голяма, колкото по-малко ресурси харчи компанията за увеличаване на печалбите. Въпреки това броят на тези активи трябва да е достатъчен, за да осигури непрекъснати производствени дейности.

Следователно финансовата служба работи за намаляване на текущите активи на вземания, незавършено производство, наличности. За да се разработят правилните мерки за подобряване на показателя за рентабилност, е необходимо да се проведе цялостен задълбочен анализ.

Концепцията за рентабилност

Индикаторите за рентабилност във финансовия и икономически анализ ви позволяват да оцените ефективността на използването на определени ресурси, тяхното въздействие върху печалбите. Наистина, за да се получи положителен финансов резултат през отчетния период, производството трябва да бъде организирано по такъв начин, че средствата да се изпращат в обръщение икономично.

Но от своя страна липсата на ресурси води до неуспехи, прекъсване на производството. Това също се отразява негативно на печалбите. Показателят за рентабилност на оборотния капитал отразява ефективността на използването им в производствения процес. При извършване на анализ този коефициент трябва да се разглежда в динамика за няколко периода. Също така е възможно да се сравни с подобни показатели на конкурентни предприятия.

Формула за изчисление

Възвръщаемост на оборотния капитал, чиято формулаизползван във финансовия анализ, доста просто. За да разберете как да интерпретирате резултата, получен по време на изследването, е необходимо да разберете същността на това изчисление. Формулата за възвръщаемост на оборотния капитал е:

- Бруто=NP / OS100, където NP е нетната печалба, OS е средната годишна сума на оборотния капитал.

Данните за изчислението са представени във формуляр № 1 и 2 на финансовия отчет. Оборотният капитал е ред 1200 от баланса. Нетният доход е показан в ред 2400 от G&I.

Ако по време на анализа се установи, че рентабилността е по-голяма от 0, тогава използването на текущи активи е ефективно. Компанията реализира печалба от дейността си. Отрицателният резултат показва неправилна организация на производството. Ресурсите се използват неефективно.

Пример за изчисление

Възвръщаемостта на оборотния капитал, чиято формула беше разгледана по-горе, се изследва в динамика. Резултатът от изчислението се представя като коефициент или процент. Вторият вариант е за предпочитане. За правилен анализ на този индикатор, изчислението трябва да се разгледа с помощта на пример.

Да приемем, че през предходния период средната годишна стойност на текущите активи в баланса е била 10 милиона рубли, а през отчетната година - 12,5 милиона рубли. В същото време компанията получи нетна печалба от 2,5 милиона рубли. както в миналото, така и в настоящия период. Доходността се изчислява по горната формула:

- Ros1=2, 5 / 10100=25%.

- Ros2=2,5 / 12,5100=20%.

В анализирания период индикаторът е положителен. Но динамиката говори за намаляване на рентабилността. Причината за това беше увеличаването на броя на текущите активи. Поради това органите на управление на дружеството трябва да разгледат структурата на баланса и да определят факторите, ограничаващи развитието. Мерките трябва да са насочени към намаляване на броя на текущите активи.

Нормативно

В допълнение към отчитането на динамиката на индикатора, той трябва да се сравни с нормативната стойност. За всяка индустрия е различно. Това се дължи на материалната интензивност на производството. В индустрията тя е висока. Всъщност производството на нови продукти изисква значителни разходи за суровини, енергия и т.н. Коефициентът на рентабилност на оборотния капитал в този случай рядко надвишава 0,2.

За нови предприятия нулевата стойност на индикатора се счита за приемлива. Но за търговските дружества, в зависимост от спецификата на дейността, се счита за норма, ако коефициентът е в диапазона от 0 до 0, 8. В този случай основно влияние оказва системата за разплащания с длъжници. В същото време материалните разходи са минимални, така че те не оказват голямо влияние върху рентабилността.

Оборот на активи

Оборотният капитал е най-ликвидният ресурс на компанията. Следователно техният брой трябва да е достатъчен за своевременно разплащане с кредиторите. Но в същото време движимото имущество не трябва да се натрупва и урежда в акции, вземания. Следователно скоростта на един оборот играеважна роля.

Това е времето, през което определен артикул или целият набор от текущи активи преминава през всички етапи на производство, се превръща в парична форма.

Този индикатор също влияе на рентабилността. Колкото по-бърз е оборотът, толкова повече печалба получава компанията. Затова ръководните органи са заинтересовани по всякакъв възможен начин да допринесат за подобряването на този показател.

Доходност и оборот

Рентабилността на фиксирания оборотен капитал зависи от скоростта на оборота. За да разберете тази връзка, трябва да разгледате формулата за изчисляване на този индикатор. Тя изглежда така:

- Ros \u003d PPKob, където: PP е рентабилността на продажбите, Kob е коефициентът на оборот на текущите активи.

Процентът на оборот се изчислява по формулата:

- Cob=BP / OS, където BP е приход от продажби.

Възвръщаемост на продажбите означава съотношението на приходите от продажби към цената на стоките или услугите. Това съотношение характеризира ефективността на дейността на компанията като цяло.

Изчисление на рентабилността

Анализирайки рентабилността на оборотния капитал, те получават цял набор от данни за организацията на финансово-стопанската дейност на компанията. Въз основа на тях се извършва планирането.

Първоначално трябва да изчислите нивото на печалба. Това е линията, която разделя рентабилността на предприятието от неговата нерентабилност. В този момент ресурсите, изразходвани заполучаване на нетна печалба, стават равни на нея. Компанията не получава печалба или загуба.

При разглеждане на финансовите отчети точката на рентабилност се определя при получаване на нетна печалба в размер на 0 рубли. Това ви позволява да планирате минимално необходимия приход от продажби, при който производството ще бъде изчерпано. От тук се изчислява минималният размер на разходите (включително оборотния капитал).

Фактори, влияещи върху рентабилността

Възвръщаемостта на оборотния капитал се влияе от много фактори. Те могат да бъдат външни и вътрешни. За да определи рентабилността на оборотния капитал в плановия период, ръководството на компанията трябва да ги вземе предвид.

Невъзможно е да се въздейства на външни фактори, но е възможно да се предвиди тяхната промяна. Те включват разходите за суровини, труд и гориво, сезонни колебания в търсенето и цените на конкурентни продукти. Инфлацията също е един от външните фактори, от които зависи рентабилността.

Вътрешни пътища за влияние са достъпни за ръководството. Ето защо при планирането на мерки за подобряване на ефективността на предприятието им се обръща специално внимание. Вътрешните фактори включват производителност на труда, организация на производствения процес, управленски подходи и др.

Благодарение на компетентните, обмислени принципи на оперативната дейност на компанията е възможно да се увеличи печалбата и да се намалят разходите.

Начини за увеличаване на рентабилността

Има три основни области, които ви позволяват да увеличите рентабилността на оборотния капитал. Въз основаизвършва се цялостен анализ на дейността на фирмата, се вземат решения за прилагане на определени мерки за подобряване на ефективността на производството. Те включват ускорени продажби, умишлено намаляване на оборотния капитал, промени в цените на продуктите.

Под ускорение на оборота трябва да се разбира намаляване на периода на целия цикъл. Чрез изследване на всеки от неговите етапи е възможно да се определят ограничаващите фактори. Като ги елиминира, компанията е в състояние да ускори оборота на средствата. Това освобождава определени ресурси, които могат да се използват за подобряване на качеството на продукта и разширяване на производството.

Намаляването на броя на текущите активи трябва да бъде ясно изчислено. Липсата на средства води до прекъсване на производството, намалена платежоспособност, инвестиционен рейтинг и стабилност. Всички действия в тази посока трябва да бъдат ясно изчислени. Промените в цените трябва да се правят, като се вземат предвид пазарните условия.

Мерки за подобряване на рентабилността

Има редица ключови мерки, които могат да бъдат предприети за подобряване на ефективността на използването на оборотния капитал. За да съкрати времето за обработка на материалите за пари, една компания може да се съсредоточи върху тези артикули, които са с голямо търсене.

Препоръчително е също да увеличите асортимента, да намалите наличностите в склада и да работите за подобряване на качеството на продукта. Важна роля играе компетентната рекламна кампания.

Рентабилността на оборотния капитал се увеличава с правилното нормиране. Въвеждането на материали с подобреникачества, научното развитие също е от голямо значение.

Промените в цените също имат огромно влияние върху печалбите. При постоянна цена покачването на цената на стоките или услугите ще бъде подходящо при липса на конкуренция. Ако пазарът е пълен с различни заместители и подобни продукти, е необходимо или да се намалят разходите (не за сметка на качеството), или цените да се намалят колкото е възможно повече.

Познаването на такъв показател като рентабилността на оборотния капитал позволява компетентна оценка на ефективността на производствените ресурси. Въз основа на резултатите от проучването се извършва планиране, намират се начини за подобряване на организацията на оборота. Това води до рационално използване на ресурсите, увеличаване на нетната печалба на компанията.