Обърен капитал - индикатор за ликвидността на компанията

2024 Автор: Henry Conors | [email protected]. Последно модифициран: 2024-02-12 04:04

В икономическата сфера показател, който характеризира размера на средствата, които не зависят от текущите задължения, е оборотният капитал. С други думи, това е делът от финансите на компанията, които не се използват за изплащане на външни или вътрешни дългове за определен период от време.

Обща концепция

Работният капитал получи името си от английския термин Net Working Capital (NWC). Но в Русия друго име за него е по-популярно - собствен оборотен капитал. Те показват колко капитал има една организация или компания, за да поддържа финансово дейността си.

Ако анализираме накратко понятието "оборотен капитал", тогава този показател е разликата между размера на текущите средства и текущите задължения. Неговият размер определя ликвидността на компанията. Ако оборотният капитал се увеличи, това показва увеличаване на ликвидността на компанията, което води до повишаване на нейната кредитоспособност. Но има и обратната страна на монетата. Ако оборотните средства са твърде високи, възникват съмнения в правилността на провежданата от ръководството икономическа политикакомпания.

Формула за изчисление

Оптималната цена на оборотния капитал (или размера на оборотния капитал) се изчислява в зависимост от индивидуалните нужди на конкретна организация и мащаба на нейната дейност. Също така са важни характеристиките на работата, времето на оборота на инвентара, размера на краткосрочния дълг, условията за привличане на заеми, заеми и т. н. Както показва практиката, както излишъкът от оборотни средства, така и липсата на оборотни средства могат да имат отрицателен ефект влияние.

За да се изчисли колко оборотен капитал трябва да има, има проста формула. Необходимо е да се извадят краткосрочните задължения от оборотния капитал и в резултат ще получим желаната стойност. Можете да използвате друг, не по-малко сигурен начин. Ние добавяме дългосрочни задължения към собствения си оборотен капитал и изваждаме дълготрайните активи от получената сума.

Как да управлявате оборотния капитал

Предизвикателството при управлението на NWC е да поддържате оборотния капитал на оптимални нива по всяко време. Какво значи оптимално? Това се отнася до такава стойност, която би позволила на компанията да изпълнява всички функции и непрекъснато да се занимава с основни дейности.

В същото време не бива да надценявате твърде много цифрата, тъй като това може да доведе до изтегляне на значителна част от средствата от обращение. Управлението на оборотния капитал върви ръка за ръка с правилното финансово управление, което включва няколко точки:

Определяне на общата нужда от оборотен капиталкапитал.
Определяне на нивото на инвестиция в този индикатор.
Идентификация на източниците на финансиране.
Анализ на въздействието на оборотния капитал върху дохода и стойността на предприятието.

Въз основа на всичко по-горе, мениджърите, които управляват оборотния капитал, по принцип работят за поддържане на ликвидността на фирмата.

Причини за по-нисък оборотен капитал

Не е необичайно една организация да има текущи активи, почти равни на краткосрочен дълг. Това може да доведе до обявяване на дружеството в несъстоятелност. Тук е необходима ясна работа на водещи мениджъри, чиято задача е да следят индикатора. Ако има такава тенденция, че оборотният капитал постепенно намалява, това показва нерационално използване на средства.

Причините за спада могат да бъдат много различни, сред които - спад в продажбите, което от своя страна провокира намаляване на вземанията. В този случай салдото на текущите активи ще намалее, а след тях - размера на оборотния капитал.

Какво казва оборотният капитал?

Често голяма компания или корпорация има много инвеститори, които се интересуват от ползотворната й работа. С показателите за оборотен капитал те могат да видят реалната картина на оперативните резултати или неефективността на компанията.

Например, ако вземанията се събират бавно, това води до увеличаване на оборотния капитал и неефективнодейности. Нерационалното инвестиране на средства също може да има отрицателно въздействие, поради което индикаторът за оборотни средства ще се увеличи. Описаният индикатор трябва да се разглежда за няколко периода от време, за да се сравни и анализира.

Капиталов поток

В търговските организации има движение на капитали, работна ръка както в страната, така и в международен план. По-специално, движението на оборотния капитал се наблюдава при инвестиции, включително чуждестранни инвестиции, с цел печалба. В допълнение, днес фирмите използват междубанкови експортни кредити. Интересното е, че държавните органи си запазват правото да контролират международното движение на капитали, дори ако те принадлежат на физически или юридически лица.