За по-стабилна и ефективна работа на предприятието е необходимо да се анализира състоянието на неговата работа. Получените в резултат на проучването финансови съотношения помагат да се намерят слаби връзки в дейността на организацията и ви позволяват да определите ползите от нейните действия. Именно тези данни дават подробна картина на състоянието на нещата в компанията.
Финансовото състояние (позиция) на предприятието зависи преди всичко от съотношението на привлечения капитал към собствения капитал. В тази връзка определете:
- коефициент (ниво) на финансова автономност - при изчисляване на дела на собствения капитал в общия размер на средствата на организацията;
- коефициент (ниво) на финансова зависимост - тук говорим за това какъв дял в общия размер на паричните средства на компанията е заемен (заем) капитал. Индикаторът може да се изчисли по отношение на времеви рамки. Това означава, че е допустимо и възможно този индекс да се определи на базата на дългосрочен планили краткосрочни заети средства;
- нивото (съотношението) на финансов риск, известно още като ливъридж на финансовия ливъридж - тук се разглежда съотношението на привлечените средства към собствения капитал. В същото време има и друго име за този индекс - коефициентът на финансова активност.
Съответно, колкото по-висока е стойността на първата пропорция, толкова по-добро и по-стабилно е финансовото състояние (позиция) на предприятието, ако го разглеждаме по отношение на кредитните задължения и собствения капитал. В идеалните системи теглото на този индикатор трябва да клони към единица.
За да се определи рентабилността на привличането на средства и капитал отвън, се използва друг индикатор - това е ефектът от финансовия ливъридж. Този индекс показва колко ще се увеличи възвръщаемостта на собствения капитал на предприятието, ако бъдат привлечени заемни средства.
Финансовите коефициенти, които абсолютно точно отразяват състоянието на нещата в предприятието, са коефициенти на платежоспособност. С прости думи, тези данни показват колко вероятно е компанията да изплати краткосрочните си задължения.
Платежоспособността се оценява въз основа на данни за ликвидността на текущите му активи - способността да погасява задължения по заеми и дългове с помощта на активите на компанията.
За анализа се използват следните финансови коефициенти:
- текуща ликвидност - нарича се ощеиндекс на покритие. Той характеризира способността на организацията да изплаща краткосрочни кредитни задължения със собствени налични текущи активи;
- междинна (бърза) ликвидност - показва доколко е възможно да изплатите задълженията си с вашите срочни активи (парични средства в оперативните сметки на организацията, наличности в складове, краткосрочен дълг на длъжници);
- абсолютна ликвидност - крайната стойност на този индикатор описва колко вероятно е да се изплатят краткосрочни кредитни заеми от средства, поставени по сетълмент сметки на компанията и други финансови инвестиции, поставени за кратък период от време.
Тези финансови коефициенти са най-важните при изчисляване на платежоспособността и финансовото състояние (състояние) на предприятието.
