Коефициент на финансова стабилност: балансова формула, нормативна стойност

2024 Автор: Henry Conors | [email protected]. Последно модифициран: 2024-02-12 04:12

Финансовата стабилност показва устойчивостта и способността на компанията да оцелее в конкурентна среда. Той е доказателство за доброто състояние на ресурсите на компанията през отчетния период, отразява способността на компанията да използва свободно и ефективно финансовите си ресурси, като същевременно осигурява текущото производство на продукти, като се вземат предвид необходимите разходи за това производство.

Основната задача на управлението и управлението на фирмата е способността да осигури нейната финансова стабилност, да насочва дейността си в посока реализиране на печалба.

Фирма се нарича устойчива, когато външни фактори влияят върху дейността на предприятието и тя все още е в състояние да функционира нормално, да изпълнява задълженията си и своите цели и задачи.

Концепция за финансова устойчивост

Финансовата стабилност на една компания е състояние, в което платежоспособността му е постоянна във времето и капиталовата структура има рационално съотношение между ресурсите,притежавани и взети назаем от компанията.

По този начин финансовата стабилност се характеризира с такова съотношение на ресурсите, при което дейността на компанията отговаря на нуждите на пазара и формира нуждите от нейното развитие в бъдеще, което се разкрива в процеса на анализ на финансовата стабилност съотношения на предприятието

Цели на анализа

Основните цели при анализа на финансовата стабилност на една компания са:

• изследване на показателите за платежоспособност и финансова стабилност на компанията, идентифициране на нарушенията и техните причини;
• разработване на препоръки и начини за подобряване на финансовата стабилност, ликвидност и платежоспособност;
• оптимално използване на ресурсите и стабилизиране на дейностите;
• прогнозиране на бъдещо представяне и финансова стабилност в зависимост от съотношението на ресурсите в компанията.

Основни влияещи фактори

Сред вътрешните фактори са:

• разходи в производствения процес, както и съотношението между дела на постоянните и променливите разходи;
• рационален състав на активите и избор на начини за управлението им;
• рационална структура на ресурсите и правилно управление;
• наличност на набран капитал. Увеличаването на размера на дълговия капитал увеличава финансовия капацитет на компанията, но в същото време увеличава риска от неизпълнение.

При изчисляване на коефициентите за финансова стабилност на предприятието е необходимо да се вземе предвидвъншни фактори:

• влияние на икономическата ситуация в страната;
• пазарна конкуренция;
• макроикономически показатели;
• политика на страната (принципи на икономическо регулиране, поземлена реформа, право на защита на потребителите);
• процент на инфлация.

Инфобаза

Информацията за анализ е взета от счетоводни данни:

• баланс на компанията;
• отчет за приходите.

Балансът отразява, от една страна, съществуващите активи на компанията, от друга страна източниците на тяхното финансиране. Индикаторите са отразени в парично изражение и могат да бъдат класифицирани според техния състав.

Отчетът за приходите показва общите суми от дейността на компанията за отчетния период, както и реда на печалбата или загубата.

Разновидности

Основните видове могат да бъдат представени по групи категории:

• абсолютно - дружеството е напълно независимо от външни кредитори, тъй като разполага с достатъчно собствени средства;
• normal е най-благоприятният вид устойчивост, тъй като освен собствен капитал, компанията използва дългосрочни заеми за разширяване и развитие;
• нестабилна - платежоспособността на компанията е нарушена, но е възможно да се възстанови балансът чрез увеличаване на собствения капитал, намаляване на вземанията, както и чрезувеличение на оборотния капитал;
• криза - компанията е на ръба на фалита. Пълното излизане от това състояние ще означава намаляване на броя на резервите и увеличаване на източниците на тяхното формиране.

Основни коефициенти

Коефициентът за финансова стабилност на баланса е индикатор, който оценява структурния дял на собствените средства в общия размер на всички средства на дружеството. Той отразява коефициента на разделяне на собствените средства на общия баланс за определен период. Високото ниво на коефициента показва финансовата стабилност и независимост на дружеството от външни кредитори. За този индикатор минималното допустимо ниво е 50-60%.

Коефициент на финансова стабилност и формула за изчисление

След като разгледаме общата идея за този индикатор, нека да преминем към изследването на методите за неговото определяне.

Изследваният коефициент се изчислява по формулата:

KFU=(ред 1300 + ред 1400) / ред 1700.

Формулата в друга форма ще изглежда така:

KFU=(SK + DK) / P, където KFU - коефициент на финансова стабилност;

SK - собствен капитал, включително налични резерви;

DK - дългосрочни заеми и заеми (задължения), чийто падеж е повече от 1 година;

P - общи задължения (в противен случай - баланс).

Нормативно

Нормативният коефициент на финансова стабилност е в диапазона от 0,8 до 0, 9.

Стойност на коефициента, по-голяма от 0,9, показва финансовата независимост на компанията. В допълнение, тази стойност показва, че анализираната компания ще се характеризира с повишаване на показателите за платежоспособност за дълъг период от време.

Ако изследваният коефициент на финансова стабилност е под нормата от 0,75, тогава тази ситуация би трябвало да е много тревожен сигнал за компанията. Може да показва риск от трайна неплатежоспособност на дружеството, както и финансовата му зависимост от кредиторите.

Други показатели за финансова стабилност

Можете да вземете предвид редица други коефициенти:

• Коефициентът на концентрация на дълговия капитал се дефинира като разлика между стойността на "1" и коефициента на автономност. Фирмите с висока нетна стойност привличат кредитори повече, защото инвеститорите вярват, че могат да възстановят инвестициите си от собствените източници на тези фирми.
• Коефициентът на финансова зависимост е противоположен на коефициента на автономност.
• Коефициентът на маневреност на капитала описва частта от него, която е насочена към извършване на текущи дейности. Неговият растеж е добре дошъл: колкото по-високо, толкова по-добра е финансовата стабилност.
• Съотношението на привлечените и собствените средства. Показва коя част от средствата на компанията е по-голяма: собствени или привлечени. Коефициент по-висок от 1 в ситуация, в която компанията е зависима от заемите на компанията.
• Коефициент на покритие на текущите активисобствен оборотен капитал. Оптималната стойност трябва да е равна или по-голяма от 0, 1.

Насоки за подобряване на финансовата стабилност

В пазарни условия ключът към оцеляването и създаването на стабилна финансова система на компанията е нейната стабилност. Устойчивостта се отнася до позицията на ресурсите на компанията, в която е възможно свободно да се маневрират пари, да се използват ефективно, да се осигури непрекъснат производствен процес и продажби на стоки, както и да се вземат предвид разходите за разширяване и актуализиране на бизнеса. Коефициентът на финансова стабилност и неговата формула за изчисление влияят върху стабилността на системата на компанията.

Финансовата стабилност се дължи както на стабилността на икономическата среда, в която работи компанията, така и на резултатите от нейната дейност, адаптиране към промените в факторите на околната среда.

Възможностите за укрепване на финансите на компанията могат да включват следните области:

• увеличаване на уставния капитал чрез издаване на акции и натрупване на неразпределена печалба (приложимо, ако дружеството не понесе непокрити загуби през анализирания период, в противен случай не може да даде конкретни резултати);
• разработване на интелигентна стратегия за набиране на средства;
• ревизия на запасите; свръхзапасите оказват отрицателно въздействие върху устойчивостта на компанията, излишните запаси трябва да бъдат изхвърлени;

• увеличаване на обема на работата по събиране на вземания, което води до увеличаване на дела на паричните средства на компанията, ускорява оборота на капитала;
• ускоряване на оборота на вземанията и в резултат на това по-ритмично получаване на средства от длъжниците;
• увеличаване на "маржа на безопасност" по отношение на показателите за платежоспособност и т.н.

Следователно, за да се подобри финансовата стабилност на предприятието, е необходимо да се намерят резерви за увеличаване на скоростта на натрупване на собствени източници, осигуряване на материални оборотни активи с ресурси в лично притежание.

Заключение

Изследването на категорията стабилност на фирмата във финансите е много важен анализ. За стабилността на компанията може да се говори само в ситуация, когато нейните приходи надвишават разходите, което се разкрива в процеса на анализиране на коефициентите на финансова стабилност. В случай, че едно дружество свободно се разпорежда с парични средства, ако е установен процесът на производство и продажба на продукти, тогава такава компания вероятно ще бъде класифицирана като нормална стабилност. В същото време стойностите на коефициентите за финансова стабилност ще отговарят на стандартите.

Познаването на текущото състояние на финансовата стабилност на компанията ще помогне за изготвянето на финансов и бизнес план за прогнозната година. Освен това компанията ще може компетентно да изгради своята кредитна политика в съответствие с целите и текущото финансово състояние.