Индекс на рентабилност: концепция, формула

2024 Автор: Henry Conors | [email protected]. Последно модифициран: 2024-02-12 04:07

Индексът на рентабилност показва колко печеливш ще бъде даден проект (относително) или колко пари ще бъдат получени в хода на този проект. В този случай се взема предвид само една инвестиционна единица.

Индекс на инвестиции и рентабилност

Преди да инвестирате парите си в конкретен проект, трябва да се опитате да определите кой вариант ще донесе най-голяма печалба и колко добра полза ще получите. За да се открие тази информация, съществува т. нар. индекс на инвестиционна рентабилност. Този индикатор се нарича още индекс на рентабилност или PI.

Какво трябва да знаете за индекса на инвестиционната рентабилност

С негова помощ можете лесно да изчислите връзката между текущите приходи и текущите разходи. В същото време се вземат предвид и средствата, които са вложени в проекта. Освен това изчислението може да бъде както реално (в този случай се изчисляват средствата, получени през миналия период от време), така и прогнозни (когато се вземат предвид тези приходи и разходи, които се вземат предвид).все пак ще се проведе).

Ако след изчисления се окаже, че PI е по-малко от 1, тогава може да се твърди, че сте получили нетна печалба от инвестиране в проекта, която е по-малка от средствата, които са били инвестирани в него. Това дава право да се твърди, че подобна инвестиция на пари е нерентабилна.

Ако индексът на инвестиционната рентабилност е равен на 1, тогава проектът може или не може да бъде печеливш. Но PI, който е по-голям от единица, означава, че сте инвестирали парите си разумно и ще получите доста голям доход. В същото време си струва да се помни, че колкото по-голяма е получената стойност, толкова по-стабилен и надежден се счита проектът. Също така не забравяйте, че когато изчислявате дългосрочни проекти, често се случва първоначалната печалба да не е повече от капитал, така че вземете предвид периода от време.

Предимства и недостатъци на индекса

Индексът на рентабилност има своите плюсове и минуси. Сред предимствата на този метод най-важното е, че той ви позволява идеално да разпределите средствата във времето. Освен това може да се използва за определяне какви ефекти е имал даден проект през целия период на своето съществуване, както и за сравняване на проекти от различен мащаб.

Но има и своите недостатъци. Например, индексът на рентабилност затруднява безпроблемното класиране на проекти с различна продължителност. Но въпреки всички недостатъци, именно с помощта на PI можете лесно да оцените ефективността на доста дългосрочните инвестиции и да можете да изчислите печалбите.

Формула за индекс на рентабилност

Ако говорим за това как да изчислим правилно PI, тогава тук се нуждаете от специална формула, която изглежда така:

PI=PV_в / PV_изход

или така

PI=1 + NPV / PV_out

В тези формули PV_в (NPV) е нетната настояща стойност на проекта, а PV_{out е капиталовата инвестиция.}

Индексът на рентабилност, чиято формула беше описана по-горе, не означава, че определено ще получите абсолютната сума на нетния паричен поток, защото показва само съотношението към инвестиционните разходи.

Ако сте инвеститор и искате да определите доколко успешен ще бъде този или онзи проект, тогава трябва да знаете, че колкото по-големи са инвестиционните разходи, толкова по-голям е размерът на нетния паричен поток, който планирате да получите. Също така сумата ще бъде повлияна от така наречения обем на инвестиционните разходи за различни периоди от време. Има важно влияние върху размера на паричния поток и кога е започнала оперативната фаза. Дисконтовият процент оказва значително влияние върху цената на основните показатели на проекта в областта на инвестициите.