Пазарен риск: концепция, форми, управление на риска

2024 Автор: Henry Conors | [email protected]. Последно модифициран: 2024-02-12 04:00

Твърдението, че всяка икономическа дейност е свързана с риск, не предизвиква съмнения сред предприемачите.

Когато се занимават с производство, търговия или предоставяне на услуги, лидерите на компании и фирми се ръководят от пазарна система, която диктува особени закони, правила, концепцията за норми и конкуренция. Просто е невъзможно да се изчисли функционирането на икономическите системи с пълна сигурност и сигурност.

Важността на доброто управление на риска

Процесът на вземане на управленски решения от различни мащаби (от ежедневна местна значимост до стратегически и жизненоважни за организацията) се влияе от голям брой различни фактори и условия. Несигурността, изразяваща се в липса на информация, данни, както и във влиянието на случаен фактор, пречи да се предвиди със сигурност един или друг изход от дадена ситуация.

Рискът се превръща в вид икономическа несигурност. Това явление е присъщо за повечето области на човешката дейност. Днес служители, които знаят как да проучват,прогнозиране и анализиране на рисковете се считат за изключително важни за успешното функциониране на предприятието. Размерът на печалбата, конкурентоспособността и самото оцеляване на една фирма до голяма степен зависят от способността на нейните мениджъри да предвидят последствията от дадено действие.

Анализирайте пазарните финансови рискове, поверени на специалисти, които имат достатъчно опит и квалификация. Задачата на такъв мениджър е да осигури защитата на активите и печалбите на дружеството от загуби, понесени в резултат на промени и колебания в лихвените проценти, валутните курсове и други икономически и финансови явления.

Какво е риск: концепция, характеристики

Риск е ситуация, свързана със съществуването на определен избор между няколко предложени алтернативи. Настъпването на рисково събитие води както положителен, така и отрицателен резултат.

С други думи, рискът е възможността за успех или неуспех. Тази концепция трябва да се разграничава от несигурността, тъй като рискът може да бъде оценен и въздействието му може да бъде измерено.

Признаци за рискова ситуация:

Има несигурност.
Възможно е да изберете алтернативен начин на действие (един от тях е да откажете избор).
Съществуващите алтернативи могат да бъдат оценени.

Най-важното свойство на риска, което позволява на мениджъра да предприеме навременни действия за намаляване на негативното въздействие на отделните фактори, евероятност. Този термин означава математическа оценка на текущата ситуация. Вероятността отразява изчисляването на честотата на възникване на конкретен резултат. Такава оценка може да се извърши само ако има достатъчно статистическа информация (данни, показатели, експертни оценки и прогнози).

Пазарен риск: характеристики, видове и специфики

Ситуацията, при която характеристиките на икономическото състояние на всеки обект поради действието на пазарните фактори може да не отговарят на очакванията на вземащите решения - това е, което представлява пазарен риск.

От други видове банков риск, подобни ситуации се различават по това, че са пряко засегнати от пазарните условия. Видовете пазарен риск включват лихвен риск, както и фондови и валутни рискове.

Риск за различни типове организации

Влиянието на рисковите ситуации върху дейността на всяко предприятие е огромно, така че игнорирането им или недостатъчно задълбочено проучване може да доведе до загуби и дори до крах на компанията. Пазарният риск е характеристика на най-важните икономически пазари, за които промените в лихвените проценти са от голямо значение. Това е пазарът на дългови ценни книжа, акции, валути, стоки.

Тази категория рискове отразява възможността за загуби (загуби на финансиране) на кредитните институции поради факта, че цената на финансовите инструменти на пазара се е променила или валутните курсове се колебаят. Също така, тази категория риск отразява възможността за печалба или загуба на търговската организация в случай на промяна в цената.

За банките лихвеният риск става най-голямзначителен, тъй като пряко влияе на крайния резултат от дейността. Изразява се във възможността за увеличаване или намаляване на стойността на активите на една банкова организация поради колебания в лихвените проценти по депозити и заеми.

Стойност на риска за инвеститорите

Когато оценява икономическата ефективност на бъдещите инвестиции, всеки инвеститор се интересува от получаване на обективни и надеждни данни за степента на риск на конкретен проект.

Той има определен очакван диапазон на възвръщаемост на портфейла и възможността действителната печалба да надхвърли този интервал и съществува пазарен риск.

Това е съществуването на вероятност за получаване на загуба, загуба или недостиг на печалба. Загубите, свързани с осъществяването на стопански дейности, са материални, трудови и финансови. Пазарните финансови рискове имат своя собствена градация, според която най-високо печелившите варианти за капиталови инвестиции стават като правило изключително рискови. Понякога толкова много, че инвеститорите решават да не правят бизнес с тях, тъй като "играта не си струва свещта."

Защо възникват рискови ситуации?

Често външни и вътрешни причини участват във формирането на ситуации, свързани с риск.

Вътрешни причини за пазарен риск са:

Умишлено противопоставяне. Например покупка или продажба на определена категория финансови инструменти.
Грешни неща, които лидерите правят, когато правятуправленски решения. Това може да бъде придобиване или продажба на акции, облигации, валути, както и грешки в броя и времето на тези манипулации.

Външни причини, които формират рискови ситуации, се считат за:

Неблагоприятна промяна в стойността на финансовите инструменти поради събития, настъпили с емитента и общи пазарни условия (влияе на риска от собствения капитал).
Летене в благородни метали.
Използвайте голям брой специфични финансови инструменти (облигации, заеми, ипотеки), които може да не бъдат изплатени навреме.
Рязко колебаещи се обменни курсове.
Случаи, когато клиенти и изпълнители не изпълняват условията на договорите.

Какво означава "оценка на пазарния риск"?

За да се предпази предприятието от непредвидимото въздействие на рискови ситуации, пазарният риск подлежи на оценка и анализ.

Основната цел на тези действия е да се запази поетият от компанията риск в рамките, които се вземат предвид при определянето на стратегически цели. Това е необходимо за запазване на активите и капитала и за намаляване или премахване на загубите.

Анализирайте всички видове рискове, които са важни за дейността на предприятието (валутен, стоков риск и други).

Стъпки за управление на пазарния риск

След дефиниране на целта, принципите и методите за управление на риска, специалистите преминават към следните действия:

Разкриванепазарен риск.
Оценете степента на неговото влияние и нивото на вероятност.
Спазвайте пазарния риск.
Предприемане на действия за контрол и минимизиране на риска.

Основният проблем за специалистите, занимаващи се с оценка и управление на риска, е липсата на каквито и да било универсални рецепти. Всяка ситуация и проблем са уникални и изискват индивидуален подход. Следователно, наред с квалификацията, опита и професионализма, мениджърите се нуждаят от такива качества като интуиция и гъвкавост на мисленето.