Променливост - какво е това? Волатилност на опциите

2024 Автор: Henry Conors | [email protected]. Последно модифициран: 2024-02-12 04:12

Да станеш успешен търговец не е лесно и затова е необходим повече от една година опит, за да се получи стабилен доход от валутни спекулации. Развитието на финансовите пазари е въведение в макроикономиката, изучаване на техническия анализ и работа върху себе си. Най-важното обаче е да създадете стратегия за търговия, която няма да работи на 100%, ако търговецът не знае как да анализира и използва волатилността.

Какво е волатилност

Когато овладеете търговията, вие търсите отговори на много въпроси, сред които винаги има един основен: "Какво е волатилност?" Той определя броя точки, които цената е преминала за определено време. Например, през деня котировката на EUR/USD може да се повиши или спадне с 80-100 пункта – това е размерът на нейната волатилност. Като сте на пазара, не бива да се изненадвате от подобни движения: промяна в тази валутна двойка със 140 пункта е промяна в цената на еврото спрямо долара само с 1%.

Обхватът на колебания на анализирания финансов инструмент е волатилност, чието определение е важно за успешна търговия. Ако този индикатор е висок, тогава търговецът трябваразбират, че вероятността за печалба се увеличава в съответствие с риска. Обратната ситуация е, когато на графиката има флет, а волатилността е само 5-15 пункта. При такива условия е удобно да работят скалперите. При средна и висока волатилност е удобно да се чертаят линии на тренда и да се правят прогнози за движението на цените на финансовите инструменти.

Какво влияе на волатилността

Променливостта на цените се променя по няколко причини:

• Дейност на участниците на пазара. Резки колебания в цените възникват, когато купувачи и продавачи се борят за сделка. Така се формира възходяща или низходяща тенденция, в зависимост от това кой печели тази битка.
• Извеждане на макроикономическа статистика. Икономическият календар съдържа най-важните икономически събития на всички развити страни: пускането на данни за производството, пазара на труда, промените в лихвения процент. Разликата между реалните и прогнозираните цифри предизвиква бурна реакция от страна на търговците, което оправдава нарастващата волатилност.
• Търговска сесия. Повечето сделки се сключват сутрин, когато Лондонската фондова борса е отворена – през този период се наблюдава максимална волатилност на повечето финансови инструменти. По време на американската търговска сесия търговците са по-малко активни, ако няма макроикономически новини. По време на азиатските и тихоокеанските сесии, волатилността се повишава на валутните двойки, в които присъстват японската йена, австралийски и новозеландски долари.
• Общото състояние на икономиката. Всички страниси сътрудничат помежду си, което води до тяхното влияние един върху друг. Например, когато инвестирате в австралийски долар, трябва да имате предвид, че той е много податлив на негативни промени в китайската икономика, тъй като тези две страни са близки партньори. Сушата може да доведе до падане на новозеландския долар, тъй като икономиката на тази държава се основава на продажбата на селскостопански продукти. По този начин волатилността на валутата се определя от фундаментални методи, които обхващат всичко: резултатите от преговорите между държавните глави, протоколите от срещите на централните банки, криза във всяка индустрия, природни бедствия и др.

Характеристики на променливостта

За да изградите успешна стратегия за търговия, си струва да разберете подробно концепцията за "волатилност". Какво е това, какви характеристики има. Първо, той се характеризира с постоянство - най-често волатилността не се променя за дълъг период от време, докато не настъпи наистина значимо икономическо събитие. Така че, анализирайки календара на изходящите статистики, можем да предположим, че колебанията в цените на двойката EUR/USD няма да променят диапазона си до пускането на ведомостите за заплати за неселскостопански сектори.

На второ място, волатилността е циклична - резките колебания се заменят с незначителни промени в цените, след което отново има резки скокове поради определени фундаментални фактори. Трето, волатилността на опция или валутна двойка често клони към средната стойност. Например, ако е типично за двойката USD/JPY да премине 80точки, то ще се връща към тази стойност всеки път след достигане на нови крайности.

Стойност на променливостта

Разбирайки волатилността - какво и как да го използвате във вашата търговия, търговецът може да увеличи шансовете си за печалба, тъй като ще бъде по-внимателен при избора на входна точка на пазара. Волатилността помага да се изчисли нивото на риск на планираната сделка, тъй като е необходимо да се видят приблизителните граници за текущото движение на цената. Това дава ясно разбиране къде трябва да бъде защитната поръчка и къде позицията ще бъде затворена с печалба.

Търговецът трябва да е наясно, че най-волатилните финансови инструменти предоставят повече възможности за печалба, но рисковете при такива транзакции също се увеличават значително. По-добре е начинаещите да избират „спокойни“валутни двойки, за да се научат как да анализират промените във волатилността, да филтрират пазарния шум и фалшивите сигнали, след което вече могат да направят тактиката си за търговия по-агресивна.

Как сами да изчислите волатилността

Изчисляването на волатилността е много просто, нека да разгледаме пример. Един търговец в рамките на деня трябва да знае колко пипса може да се движи цената за час и ден. За да направи това, той трябва да анализира историята на поведението на въпросния финансов инструмент. За да опрости процедурата, той отваря седмичната графика и изчислява разликата между високите и ниските стойности на последната затворена свещ. Той трябва да раздели тази стойност на 5, за да определи броя на точките, които цената е преодоляла за един ден. За да се намери почасовата волатилност, стойността се разделя на 120 (524).

Ако търговец отбележи тази статистика, той скоро ще може да види известна закономерност в промените във волатилността, да определи стандартния среден диапазон на движение на цените за използвания финансов инструмент, което значително ще улесни работата му и ще помогне за подобряване на неговата търговия стратегия.

Индикатори за волатилност

Индикаторите за определяне на силата на волатилността са стандартни и са налични в терминала за търговия. Най-простият вариант е експоненциалните пълзящи средни. Колкото по-далеч е линията от свещите, толкова по-силна е волатилността на тази валутна двойка. Плъзгащите се средни се конкурират с лентите на Болинджър. Този индикатор за волатилност се състои от няколко линии, които се сближават, когато индикаторът е нисък и се разминават, когато диапазонът на ценовите колебания се увеличава.

Третата опция за изчисляване на волатилността е ATR, която използва разликата в цените (текущи високи и ниски), за да изгради своя имидж. Колкото по-голямо е това число, толкова по-голяма е волатилността. Графиката ATR не илюстрира тенденция, а увеличение или намаляване на скоростта на промяна на цената. Всеки от тези индикатори може да бъде персонализиран според вашите нужди, така че анализираните данни да са най-точни.

Използване на волатилност

За да печелите от финансовите пазари, е важно да използвате разумно промените във волатилността. Увеличаването му увеличава не само потенциалапечалба, но и риск. Най-добре е начинаещите да изберат валутни двойки, чиито графики не илюстрират резки скокове, които ясно изхвърлят неопитни търговци от пазара. За да използвате правилно волатилността, трябва да знаете следното:

• Ако на графиката има флет и диапазонът на ценовите колебания остава непроменен за дълго време, тогава трябва да очакваме, че волатилността ще се увеличи рязко скоро. Прегледайте внимателно икономическия календар, за да поставяте изчакващи поръчки своевременно.
• Системата за търговия трябва да вземе предвид промените в поведението на финансовия инструмент - "Стоп загуба" трябва да се постави извън зоната на шум и като се вземе предвид възможното увеличение на волатилността - това ще елиминира вероятността да просто да бъде "изваден" от пазара. Например, когато търгувате EUR срещу USD, внимателно изберете нивото, на което ще бъде поставена защитна поръчка - в диапазона от 80 точки. Ако цената по време на лондонската или американската сесия се покачи или падна с определен брой точки, тогава в този ден вече не си струва да отваряте позиция. Също така не забравяйте, че потенциалната печалба трябва да бъде поне 2 пъти по-голяма от загубите.
• Когато волатилността е висока, намалете обема на отворените транзакции - не рискувайте капитала си неоправдано.

Като коригирате стратегията си за търговия въз основа на информацията, която получавате, вие ще можете да премахнете повечето от фалшивите сигнали и да намерите наистина добри точки за влизане на пазара. Задавайки въпроса: "Променливост - какво е това?", виене трябва да се задоволява с просто определение на термина. Способността да го анализирате и прилагате във вашата търговия е ключът към увеличаване на приходите от работа на финансовите пазари.