В труден за страната период все по-често от телевизионните екрани се чува терминът "обезценяване". Каква е девалвацията на рублата с прости думи? Този въпрос интересува много руснаци, особено тези, които изплащат заем или искат да спестят спестяванията си по време на колебания на валутните курсове. Нека разгледаме тази концепция по-подробно, докоснем историята на девалвацията, видовете този процес и как да спестите спестяванията си в трудни икономически условия.
Какво означава това понятие
Обезценяването е обезценяването на националната валута (тоест руската рубла в този случай) спрямо парите на други страни и стойността на златото. За обективно сравнение са взети не само основните световни валути (долар и евро), но и повече от 15 национални парични единици на други страни.
Концепцията за девалвация може да се обясни по друг начин. В резултат на определени икономически и политически процеси обменният курс на другите валути спрямо националната се повишава. Например, последната девалвация на рублата в Русия се случи през първата половина на 2014 г. След това курсът на долара спрямо рублата паднаот 35 рубли до 31 за един щатски долар. След ревалвацията (концепцията за обратна девалвация, тоест означава укрепване на националната валута) започна девалвация. Това доведе до факта, че вече се даваха 60-65 рубли за долар. Процентът на девалвация на руската рубла възлиза на почти 100%.
Но като цяло трябва да се има предвид, че в този случай тази концепция е доста разширяема, тъй като такова състояние на икономиката в Руската федерация се проточи. Девалвацията на рублата в Русия се наблюдава с известна степен на сериозност през последния четвърт век. Това показва, че нещо се обърка в икономиката на страната.
История на девалвацията в Русия
Интересно е да се проследи съдбата на националната валута през миналия век, за да се разберат причините и последствията от обезценяването на рублата. През коя година това явление се случи за първи път в Русия? Най-силната икономика в света е сериозно разклатена през 1914 г., тоест с избухването на Първата световна война. Преди това националната валута се обменяше свободно за злато по 0,7 грама за рубла. Това беше разцветът на руската икономика, пазарът на Руската империя през 1913 г. включваше 170 милиона души (докато населението на цяла Европа тогава не надвишава 300 милиона). Тогава именно Русия имаше всички предпоставки да се превърне в локомотив на икономическото развитие през 20-ти век.
Но малко след началото на Първата световна война безплатната размяна на злато престава. Държавата беше принудена да издава пари, които не бяха обезпечени с нищо. И така, ако през 1914 г. в обръщение имаше 2,4 млрд. рубли, то през 1916 г. вече бяха 8 млрд. Това предизвика сериозна инфлация. С идването на болшевикитевсичко не се получи. Единственото действие на новото правителство беше да увеличи паричното предлагане. Скоростта на отпечатване на нови (вече съветски) платежни знаци беше такава, че паричното предлагане трябваше да бъде намалено с 10 хиляди пъти през 1922 г. и 100 пъти през 1923 г. До 1932 г. съветската рубла вече не се котира в чужбина и се разменя за злато.
Ваутната реформа от 1961 г. е комбинация от девалвация и деноминация. Парите бяха разменени за нови в съотношение 10 към 1. Следващата реформа - Павловская - се проведе още през 1991 г. Това помогна частично да се реши проблемът с недостига на стоковия пазар. Всички сметки от 50 и 100 рубли подлежаха на замяна, само три дни бяха отредени за това, лимитът беше 1000 рубли. Всички други банкноти от този деноминация "изгорели".
От самото начало на новата руска рубла нещата също не вървяха много добре. Толкова много пари бяха отпечатани в млада Русия, че това доведе до хиперинфлация. Друга реформа - 1993г. Едва през 1997 г. хиперинфлацията беше спряна. Беше извършена деноминация, която доведе руската рубла до сегашното й състояние. Така деноминацията през ХХ век възлизаше на 500 трилиона пъти. През 21-ви век руската рубла преживява сравнително тихи времена.
Девалвация=инфлация
Може би си мислите, че девалвацията е нещо като инфлация. И в двата случая националната валута се обезценява. Има нещо общо между тези понятия, но въпреки това те се различават по същество. Така че инфлацията се нарича обезценяване на парите в държавата, а девалвацията еспад спрямо другите световни валути. Ако една страна зависи от вноса, тогава девалвацията обикновено води до инфлация. Този икономически механизъм е обяснен по-подробно по-долу. Понастоящем в Русия тези явления са толкова силно взаимосвързани, че обезценяването веднага провокира повишаване на цените на продуктите и услугите за населението.
Какво определя обменния курс
Причините за девалвацията на рублата и другите парични единици трябва да се търсят в естествените закони на икономиката. САЩ, Великобритания, Франция, Германия имат много силни икономики. Тези страни са по-малко (в сравнение с Русия) зависими от износа на суровини. Но Русия не е основният доставчик на суровини за Запада. Продажбата на петролни продукти в националната икономика представлява по-малко от 30% от износа. Така износът на петрол и нефтопродукти в БВП на Русия е по-малко от 10%. Но дори и не такава тотална зависимост от продажбата на черно злато оказва силно влияние върху стабилността на руската рубла.
Другите развити страни не разчитат на износа на суровини, а на доставката на високотехнологични услуги и стоки в чужбина. Русия също се занимава с продажба на оръжия (второ място в света след САЩ) и високотехнологични стоки и услуги (продажба на ракети-носители за САЩ). Но Обединеното кралство, например, държи 10% от пазара в този сектор. Това е същото като Руската федерация при износа на петролни продукти. В Обединеното кралство този подход носи високи доходи, тъй като това са стоки с висока добавена стойност.
Ситуацията е подобна в други страни. структураИзносът на западните щати се състои главно от промишлени стоки. Тоест, в случай на промяна в цената на суровините, техните икономики ще страдат в по-малка степен. Това е особено вярно, ако разгледаме ситуацията в краткосрочен план. Развитите страни ще понесат загуби само ако цените продължат да падат или останат ниски за дълго време. Но негативните последици за Запада в този случай са средносрочни и дългосрочни.
Тук можете да проследите цялата верига от събития. Първо, ниските цени намаляват доходите на износителите на петрол и петролни продукти, включително Русия, поради липса на финансиране, големите проекти са замразени. След това замразяването на тези проекти намалява разходите за стомана, зърно, руда и т.н. В резултат на това не само тези страни, които доставят черно злато, намаляват приходите от износ.
Но преди Обединеното кралство, например, да почувства въздействието на тези негативни процеси, страните износителки на петрол вече ще бъдат подложени на тях. Националната валута на тези страни ще стане нестабилна, ще се промени вече под влияние на някои прогнози, слухове и очаквания. Следователно спадът на цените на петрола има отрицателно въздействие върху икономиките на повечето развити страни, но рублата се обезценява.
Видове девалвация на парите
Обезценяването на рублата и всяка друга национална валута може да бъде открито или скрито, естествено или изкуствено. Тези видове често се преплитат. Естественото обезценяване на парите се случва на фона на няколко макро- и микроикономически фактора, на икономическото състояние на страната като цяло. Изкуственото (за разлика от естественото) вече включва намесата на официални органи или спекуланти. Правителството обикновено не се интересува от обезценяването на националната валута, но на спекулантите не им пука, те могат да печелят както от обезценяването на валутата, така и от поскъпването.
Отворената девалвация обикновено се свързва с решенията на Централната банка на Руската федерация или други официални органи. Това се случи например през 1998 г., когато Централната банка реши да девалвира рублата и обяви това на населението. Подобно нещо се случи в Казахстан през 2014 г. На 11 февруари Националната банка обяви девалвацията на валутата. В някои случаи настъпва обезценяване заедно с деноминацията. Така беше през 1961 г. в СССР. Формално те просто замениха старите пари с нови, но обективно златното съдържание на рублата и обменният курс паднаха рязко.
Скритата девалвация не е придружена от официални решения на правителството или централната банка. Пример може да бъде даден по следния начин. В началото на 2017 г. Министерството на финансите на Руската федерация официално обяви покупката на чуждестранна валута. Съзнателно целта за обезценяване на паричната единица не беше преследвана, но появата на такъв голям играч, изкупуващ долари, доведе до скрит спад на обменния курс на рублата. Тази девалвация на рублата в Русия не беше толкова забележима за обикновения човек.
Причини за девалвация
Напоследък основната причина за девалвацията е просто поевтиняването на суровините и особено на петрола и нефтопродуктите. Това беше обсъдено подробно по-горе. Но други процеси също могат да станат причини за девалвация. Това са икономически причини иопределени действия на основните участници на пазара. Първият набор от причини включва изтичане на капитали, спад на експортните цени, влошаване на икономическата ситуация в държавата.
Втората група причини са свързани с макроикономически фактори. Правителството, намалявайки цената на валутата на страната, повишава привлекателността на собствените си стоки. Пример са действията на Федералния резерв на САЩ, Централната банка на западноевропейските страни и Япония. Но си струва да разберем, че зад неразбираеми икономически термини се крие издаването на необезпечена валута в обращение.
Важна последица от подобни действия е увеличаването на глобалния дълг на всички участници в процеса (картата по-горе представя статистика за външния дълг на държавите по света). Сега външният дълг на повечето развити страни е на много високо ниво. Това се превръща в основния проблем на финансовия регулатор. В бъдеще това може да доведе до глобален инфлационен шок, единственият въпрос е времето за започване на процеса.
Кой се възползва от падането на рублата
Изглежда, че девалвацията на рублата е негативно явление? Само частично. В резултат на девалвацията публичният сектор все още ще получава очакваните приходи, на служителите в държавните предприятия и пенсионерите няма да се забавят заплати и пенсии, предприятията няма да фалират и ще продължат да функционират. Намаляването на покупателната способност се отразява само на стоките, внесени от чужбина, тъй като те рязко поскъпват.
Обезценяването също е от полза за местните производители. руски стокипроизводството става конкурентно на вноса. Вътрешното производство започва да расте, в резултат на което рублата отново се засилва спрямо долара. Разбира се, в този процес има жертви. Това са тези, които имат заем в долари или евро, включително ипотека на апартамент. Какво да направите в такава ситуация? Помислете за това по-долу.
Как да предвидим девалвация
Прогнозите за девалвацията на рублата са само прогнози, невъзможно е да се предвиди този процес със 100% точност. Много фактори водят до това, включително тези, които не могат да бъдат контролирани. Например спекулации на валутния пазар. Има само едно заключение. Винаги трябва да сте подготвени за обезценяването на паричната единица в условията на Руската федерация. Можете да разчитате на мненията на експертите, но те не винаги съвпадат с реалността по-късно.
Какво да правя със спестяванията
Обезценяването на рублата е заплаха, която постоянно надвисва в съвременните условия. Но какво трябва да направи обикновен човек в такава ситуация? Как да спестите спестяванията си? Има няколко здравословни начина да се държите:
- Опитайте се да не взимате заеми във валутата на други щати и ако вече ги имате, опитайте се да ги конвертирате в рубли.
- Запазете спестяванията в различни валути. Това ще ви позволи да разчитате на факта, че поне единият растеж компенсира падането на другия. Класическата схема: една трета от спестяванията в долари, една трета - в рубли, една трета - в евро.
- Заслужава си да вземете заем (ако все още има нужда от него) или да направите големи покупки само във валутата, в която човек получавадоход.
- Един от най-добрите начини за застраховане на капитал е закупуването на недвижим имот. Такива инвестиции не носят много приходи, но рискът от загубата им е минимален. Струва си да се каже, че сега инвестициите в луксозни имоти са по-обещаващи.
- Инвестирането в злато не е толкова добро. Ако купите злато и след това веднага го продадете, ще загубите приблизително 30% от средствата си. За да възстановите инвестицията, трябва да изчакате, докато стойността й нарасне с 30%, а това може да отнеме години или дори десетилетия.
- За закупуване на валута се посочва, че експортната технология и произведените стоки се считат за надеждни. Това са Норвегия, Швеция, Япония, Китай, Швейцария.
Прогноза за текущата година
Ще има ли девалвация на рублата в Русия? На този въпрос може да се отговори със сигурност положително. Разбира се, руската валута чака девалвация, въпросът тук е по-скоро във времето, а не в самия факт на този икономически процес. Мнозина очакваха девалвацията на рублата след изборите, но експертите казаха, че е малко вероятно обезценяването да се случи. И така се случи. Можем да кажем, че определено няма да има рязък спад на рублата. Девалвацията на рублата през 2018 г. в Русия е малко вероятно явление. Експертите предполагат, че националната валута дори ще се засили до 52,5 рубли за долар през 2018 г.
