Историята на фондовия пазар отива далеч в миналото. Още през 13-14 век активно работят пазарите на сметки и периодичните панаири. Те действат като своеобразен прототип на съвременния пазар на ценни книжа. Първите операции, извършени с ценни книжа, се извършват през 16 век, тогава започват да се появяват първите борси в Лион и Антверпен. Борсата и фондовият пазар в съвременния смисъл се създават в края на 16 век, успоредно с възникването на акционерните дружества.
Един екскурзия в историята и въведение в концепцията за фондовия пазар
Най-старата е фондовата борса в Амстердам, която започва да работи през 1611 г. Именно тя стана първото място, където се практикуваха маржин операции и фючърсни REPO и DEPO сделки. Кулминацията на развитието на международния фондов пазар беше откриването на Нюйоркската фондова борса. Именно тук са разработени и за първи път приложени на практика първите инвестиционни механизми в историята. Той стана основа за формирането на многомилиардни финансови империи, по-специално Рокфелер.
Фонсовият пазар е част от капиталовия пазар, на който се поддаварегулация, която предоставя възможност за търговия с ценни книжа не само на борсовия пазар, но и на извънборсовия пазар. Следователно понятията "фондов пазар" и "пазар на ценни книжа" като цяло са синоними. Международният фондов пазар е съвкупност от пазари на всички държави, които са интегрирани в едно цяло и позволяват финансови манипулации с ценни книжа. Може да се заключи, че международният фондов пазар не е нищо повече от неразделна част от световния капиталов пазар, който, в тандем с паричния пазар, всъщност е глобална финансова система.
Кой участва в живота на пазара и какви операции се извършват на него
Глобалният фондов пазар принадлежи към категорията на наднационалните структури. Той интегрира фондовите пазари на всички световни държави. Във време, когато физически или юридически лица действат като участници на вътрешните пазари, самите държави са представени като участници в търговията на международната платформа. Почти всички участници в световната икономика имат достъп до платформата и тяхното местоположение не влияе на този факт, което автоматично прави пазара както глобален, така и универсален.
Фондовият пазар е до известна степен тандем от финансови институции. Това са и транснационални компании, и международни фондови борси, и брокерски къщи, и дилъри, и държавни агенции, и финансови институции. Институции като банки, застрахователни агенции, държавни финансови институции също участват в живота на пазара.услуги, които могат да повлияят на движението на пазара. Всички транзакции в рамките на пазара могат да бъдат диференцирани в две категории. Търговските манипулации са взаимни разплащания между страните за експортно-вносни операции. Финансовата манипулация е потокът на капитали между различни сектори на икономиката.
Разделяне на пазара: първичен и вторичен пазар
Борсовият пазар може да бъде описан като институция или механизъм, който осигурява рамка за взаимодействие между купувачите като търсещи и продавачите като доставчици на стойност. Фондовият пазар може да бъде разделен на първичен и вторичен. Всеки подтип институт изпълнява ясен списък със задачи.
Основен пазар
Основният пазар е пазарът на акции и облигации, краткосрочни държавни облигации и държавни облигации, федерални заеми. Концепцията включва пазара на облигации на валутен заем и съкровищни задължения, златен сертификат с финансови инструменти. Съгласно законодателството първичният пазар се определя като отношенията, които се формират по време на емисията по отношение на инвестиционните ценни книжа или при извършване на граждански и правни сделки между лица, поели пълния набор от задължения по ценни книжа, и инвеститори, професионални участници във финансовата индустрия или техни представители.
Първичен пазар може да се нарече пазар за първите или повторни емисии на ценни книжа, в рамките на коитоосъществява се първоначалното им разпределение между инвеститорите. Информацията за ценните книжа, включително проспекти, регистрация и контрол от държавни органи, включително, е напълно отворена за инвеститорите, което им позволява да направят рационален и съзнателен избор на последните.
Основният пазар е представен в два формата. Това е частно пласиране, с присъща продажба на ценни книжа на строго ограничен брой инвеститори, предварително определен (без публично предложение), и публично предлагане, което се извършва чрез публикуване на публично съобщение (включва продажба на акции за неограничен брой инвеститори).
Вторичен пазар
Вторичният финансов и фондов пазар включва фондовите борси и фондовите отдели на стоковите борси, посветени на предварително емитирани акции и финансови инструменти. Концепцията предполага отношения, които се формират по време на ротацията на ценни книжа, издадени преди това в рамките на първичния пазар. Вторичният пазар се основава на сделки, които засилват преразпределението на сферите на влияние на чуждестранните инвестиции, с включени някои спекулативни сделки.
Вторичният пазар на ценни книжа е разделен на организиран (или борсов) пазар и неорганизиран или извънборсов (уличен) пазар. Вторичният фондов пазар осигурява стабилно структурирано преструктуриране на икономиката с цел повишаване на нейната ефективност. Той е задължителен за съществуването на пазара на ценни книжа, както и първичния. Характеристикахарактеристика на институцията е ликвидността, която се превръща в помощ за осъществяването на успешна търговия и за способността да усвоява голям брой ценни книжа за кратко време. В същото време колебанията в обменния курс остават на незначително ниво, а разходите за изпълнение са минимални. Механизмът на търговия на вторичния пазар осигурява стабилността на самия пазар и ограничава спекулациите.
Защо имаме нужда от фондова борса
Фондовият пазар е универсална финансова структура, която засяга много области на дейност. Институтът влияе на бизнеса, тъй като по своята същност е най-лесният начин за получаване на финансиране за развитие и просперитет на млада корпорация. Когато стартираща компания продава акции, дял от собственост, тя получава капитал, който не е необходимо да се връща и върху който не се изисква лихва, какъвто е случаят с получаване на заем от банка. Акциите се превръщат в пари не само с голяма скорост, но и с големи дивиденти.
Цените на акциите, които до голяма степен се формират от самите участници на фондовия пазар, оказват пряко влияние върху състоянието на икономиката и действат като индикатор за социални настроения. Икономика, в която се развива фондовият пазар, се счита за нововъзникваща, а страната – за силна и просперираща. Търговията на фондовия пазар отваря големи перспективи за обикновените хора. Участниците в търга, които нямат много капитал, могат да станат съсобственици на акции на големи световни концерни и да получават стабилни печалби от тях в бъдеще.
Вътрешен фондов пазар
Доскоро, през последните четири години, руският фондов пазар показваше активни темпове на растеж, което подчертаваше доминиращата му роля в развитието на икономиката на държавата. На първите етапи от своето развитие пазарът играе ролята на разпределение на собственост в страната, но днес основната му цел е да привлече чужд капитал в руската икономика. В момента капитализацията на вътрешния фондов пазар е 498 милиарда долара, което е 80 процента от БВП на страната.
Експертите прогнозираха, че въпреки кризата през 2015 г. пазарната капитализация ще се увеличи с 2,5-3 милиарда. Всъщност ситуацията само се влоши и целият фондов пазар днес е по-евтин от акциите на Apple. Статистическите анализи ясно показват, че потенциалът за развитие на руския фондов пазар все още не е изчерпан. Просперитетът на институцията е предпоставка за осигуряване на достатъчно високо ниво на конкурентоспособност в битката за материалните ресурси на глобалните инвеститори на международния фондов пазар. Не само физически лица се интересуват от развитието на пазара, но и предприятия, които желаят да привлекат инвестиции чрез облигационни заеми.
2015 вътрешен фондов пазар
Руският фондов пазар има сериозни проблеми, свързани с проблеми в законодателството, с ниско ниво на развитие на инвеститорската активност, с подценяване на компаниите и липса на корпоративна култура. В същото време, според световни експерти, руската фондова борса вв момента принадлежи към категорията на най-лошите в света, въпреки добрия потенциал. Този факт се доказва от индекса на долара RTS, който е паднал с повече от 50 процента от началото на 2014 г.
Ситуацията е по-лоша само на пазара на Украйна, Португалия и Гърция. Рулата системно отслабва спрямо долара. Последните данни след търга бяха под границата от 60 рубли, най-големият спад в рамките на деня от 1998 г. Спадът на валутата беше предизвикан от изявленията на Централната банка, която обяви прогнозата за следващата година, базирана на цената на петрола от $60 за барел, което е абсолютно невярно. Инвеститорите губят интерес към руския пазар, което се отразява в състоянието на икономиката.
Американски фондов пазар
За разлика от ситуацията, в която се намира руският фондов пазар днес, американският му аналог се счита за най-ликвидния в света. В неговите граници се търгуват ценни книжа на най-големите компании в света. Това са не само акции на корпорации и ценни книжа на чуждестранни организации, но и депозитарни разписки, борсово търгувани фондове и много други инструменти. Американската фондова борса в Ню Йорк служи като платформа за търговия с второстепенни ценни книжа. В ранните етапи на своето развитие борсата беше представена във формата на площад на открито на Уолстрийт, където се сключваха сделки. Едва от 1921 г. търговските площи се преместват на закрито
За да можете да инвестирате в фондовия пазар в САЩ, вие трябваотворете сметка при един от брокерите, който е фокусиран върху предоставянето на услуги на търговци от Русия. Всеки брокер има специалисти, които ще кажат на начинаещите какво и как да правят. Рейтингът на борсовите брокери показва, че е за предпочитане сътрудничеството с компании като Финам и Капитал Мениджмънт, Инста Трейд и Юнайтед Трейдърс, ИНВЕСТ. Това са брокери, които са определени от най-добрите световни агенции като най-надеждните според редица критерии.
Характеристики на търговията на Американската фондова борса
Руският фондов пазар е коренно различен от американския, което определя спецификата на търговията на последния. Нека започнем с факта, че сделките в рамките на платформата се сключват между оференти. Не се изискват загуби от спред. Участниците на пазара могат не само да приемат или отхвърлят цените, но и да предлагат свои собствени. В рамките на борсата всеки търговец получава достъп до информация, която включва не само ценова графика. Търговецът може да оцени обема на транзакциите, дълбочината на пазара, лентата с отпечатъци и "дисбаланси".
Борсата предлага огромен набор от инструменти за търговия, от които има поне 6,5 хиляди, което автоматично предоставя отлични възможности за компетентна диверсификация на риска. Търговията на борсата може да се извършва ежедневно, тъй като броят на акциите е много голям и е много лесно да се намери оптималното съотношение на рискове и печалби. За да започнете активна борсова търговия, имате нужда от депозитпо-малко от хиляда долара. Компаниите, които предлагат да започнете с $500, предлагат много неблагоприятни условия за търговия. Трябва да платите отделно за платформата за търговия, но печалбата от търговията повече от покрива всички разходи.
Капитализацията на американския пазар е много трилиони долари, което го прави привлекателен за инвеститори от цял свят. И в рамките на пазара има огромен брой подценени акции, които ще направят добри пари, както и голям брой надценени акции, които отварят също толкова широки перспективи. Експертите препоръчват разработването на дългосрочни инвестиционни проекти, вместо да разчитате на моментни печалби и бързи приходи.
