2008 - кризата в Русия и света, нейните последици за световната икономика. Световна финансова криза 2008: причини и фон

2024 Автор: Henry Conors | [email protected]. Последно модифициран: 2024-02-12 04:06

През 2008 г. кризата заля целия свят. Началото на световните финансови проблеми започна с колапса на фондовия пазар. В парапета от 21 до 22 януари на всички борси цареше хаос. Спаднаха не само цените на акциите, но и акциите на компании, които се справяха добре. Дори такива големи корпорации като руския Газпром претърпяха загуби. Малко след падането на акциите на световния петролен пазар петролът започна да поевтинява. На фондовите пазари започна период на нестабилност, която остави значителен отпечатък върху стоковите пазари. Въпреки опитите на икономистите да оправдаят ситуацията (те публично обявиха корекцията на цените на акциите), на 28 януари целият свят имаше възможност да наблюдава нов срив на фондовия пазар.

Как започна кризата?

През 2008 г. кризата не започна на 21 януари със спад на акциите, а на 15 януари. Банковата група Citigroup регистрира намаление на печалбите, което беше основен тласък за намаляване на стойността на акциите на Нюйоркската фондова борса. Проведоха се следните събития:

Dow Jones падна с 2,2%.
Standard &Poor's намаля с 2,51%.
Nasdaq Composite - с 2,45%.

Само 6 дни по-късно последиците от промените в цените се проявиха на фондовата борса и оставиха своя отпечатък върху ситуацията по света. Повечето от играчите на валутния пазар най-накрая видяха, че в действителност много компании не се чувстват много добре. Зад високите нива на капитализация, зад високата цена на акциите се крият хронични загуби. Много икономически експерти прогнозираха криза през 2008 г. още през 2007 г. Имаше предположения, че две години по-късно Русия ще се сблъска с тежки времена поради факта, че ресурсите на вътрешния пазар никога няма да бъдат изчерпани. За световната икономика спадът беше предвиден по-рано.

Издания на Messengers of the world през 2008 г. и развитие

Въпреки че световната криза от 2008 г. започна с падането на фондовите борси, имаше много предпоставки за нейната поява. Спадът на акциите беше само предупредителен сигнал за динамично променяща се ситуация. В света се регистрира свръхпроизводство на стоки и значително натрупване на капитал. Нестабилността на борсата свидетелства, че има определени проблеми с продажбата на стоки. Следващата повредена връзка в световната икономика беше сферата на производството. Глобалните промени в икономиката, които донесе кризата от 2008 г., оказаха значително влияние върху живота на обикновените хора.

Глобалната икономика се характеризираше със ситуация, при която възможностите и перспективите на пазарите бяха напълно изчерпани. Въпреки възможността за разширяване на производството и наличието на свободни средства, доходът станамного проблематично. Още през 2007 г. доходите на работническата класа може да се наблюдават в страни като САЩ и Обединеното кралство. Свиването на пазарите трудно може да бъде овладяно от увеличаване както на потребителското, така и на ипотечното кредитиране. Ситуацията ескалира, когато стана ясно, че населението не е в състояние да плаща дори лихвите по заемите.

Първата глобална криза в човешката история

В периода от 2008 до 2009 г. повечето страни по света са изправени пред финансова и икономическа криза, която доведе до получаването на явлението статут на „глобално“. Кризата от 2008 г., която се помни дълго време, засегна не само капиталистическите страни, но и икономиките на постсоциалистическите държави. Последната регресия в света до 2008 г. в такъв голям мащаб се случи през 1929-1933 г. По това време нещата вървяха толкова зле, че около големите американски градове израснаха села с картонени кутии, тъй като по-голямата част от населението поради безработица не можеше да осигури издръжка. Спецификата на развитието на всяка отделна страна по света определя последствията от явлението за всеки народ.

Гъстото съвместно съществуване на световните икономики, зависимостта на повечето държави от долара, както и глобалната роля на Съединените щати на световния пазар като потребител, доведоха до факта, че вътрешните на Америка проблеми са "препечатани" върху живота на почти всички страни. Извън влиянието на "икономическия гигант" останаха само Китай и Япония. Кризата не беше като гръм от ясно небе. Ситуацията се разцъфна постепенно и системно. Възможен срив на икономиката беше показан от силни възходящи тенденции. Освен това САЩ през 2007 г. успяха да намалят лихвения процент с 4,75%. Това е нехарактерно за период на стабилност явление, което не остана незабелязано от фундаменталистките спекуланти. Струва си да се каже, че фактът, че на валутния пазар няма реакция на намаляването на лихвите в Америка като такова, говори за предстоящите трудности. Това, което се случи в навечерието на кризата, е само един от стандартните начални етапи на явлението. Държавите вече имат проблеми през този период, но те са скрити и не се усещат ясно. Веднага след като екранът беше преместен и светът видя действителното състояние на нещата, започна паниката. Нямаше какво да се крие, което доведе до срив на икономиката в повечето щати.

Финансовата криза от 2008 г. по света

Основните характеристики на кризата и нейните последици са общи за всяка държава по света. В същото време има и важни различия, които са характерни за всяка страна. Например в 9 от 25 страни по света е регистрирано рязко увеличение на БВП. В Китай цифрата нараства с 8,7%, а в Индия - с 1,7%. Ако вземем предвид постсъветските страни, БВП остана на същото ниво в Азербайджан и Беларус, Казахстан и Киргизстан. Световната банка акцентира върху факта, че кризата от 2008 г. доведе до общ спад на БВП през 2009 г. с 2,2% в световен мащаб. За развитите страни тази цифра е 3,3%. Развиващите се и нововъзникващите пазари отбелязаха не спад, а увеличение, макар и малко,само 1,2%.

Дълбочината на спада на БВП варира значително в зависимост от страната. Най-големият удар падна върху Украйна (спадът е 15,2%) и Русия (7,9%). Това доведе до намаляване на общата конкурентоспособност на страните на световния пазар. Украйна и Русия, които разчитаха на саморегулиращите се сили на пазара, претърпяха по-тежки последици от социално-икономически характер. Държавите, които предпочетоха да запазят или командни, или силни позиции в икономиката, понасяха лесно "икономическия хаос". Това са Китай и Индия, Бразилия и Беларус, Полша. Въпреки че кризата от 2008 г. остави определен отпечатък върху всяка една от страните по света, тя имаше своя собствена сила и индивидуална структура навсякъде.

Глобална икономическа криза в Русия: начало

Причините за кризата от 2008 г. за Русия бяха не само външни, но и вътрешни. Да избие земята изпод краката на великата държава беше спадът в цената на петрола и металите. Не само тези индустрии бяха засегнати. Ситуацията се влоши значително поради ниската ликвидност на паричното предлагане на страната. Проблемът започна още през 2007 г., между септември и октомври. Това беше ясен сигнал, че парите в руските банки почти са свършили. Търсенето сред гражданите на заеми многократно надвишава наличното предлагане. Кризата от 2008 г. в Русия беше белязана от факта, че местните финансови институции започнаха да заемат средства в чужбина срещу лихва. В същото време Централната банка на Русия предложи лихва за рефинансиране от 10%. Още на 1 августПрез 2008 г. размерът на външния дълг на страната възлиза на 527 милиарда долара. С настъпването на световната криза през есента на същата година западните държави спират да финансират Русия поради ситуацията.

Основният проблем на Русия е ликвидността на парите

За Русия именно ликвидността на паричното предлагане формира кризата от 2008 г. Общите причини, като спада на акциите, бяха второстепенни. Въпреки годишния ръст на паричното предлагане в рубли за 10 години с 35-60%, валутата не се е засилила. Когато глобалната криза от 2008 г. тепърва щеше да се прояви, водещите западни страни формираха определено състояние на нещата. И така, 100 c.u. БВП на всяка държава отговаряше на най-малко 250-300 USD. банкови активи. С други думи, общите активи на банките са били 2,5-3 пъти по-високи от общите стойности на БВП на държавите. Съотношението 3 към 1 прави финансовата структура на всяка една от държавите стабилна по отношение не само на външни промени, но и на вътрешни. В Русия, когато започна финансовата криза от 2008 г., имаше не повече от 70-80 рубли активи на 100 рубли БВП. Това е около 20-30% по-малко от паричното предлагане на БВП. Това доведе до загуба на ликвидност в почти цялата банкова система в държавата, банките спряха да отпускат заеми. Малък бъг във функционирането на световната икономика имаше пагубен ефект върху живота на страната като цяло. Ситуацията в страната, предизвикана от кризата от 2008 г., е изпълнена с повторения, докато проблемът с ликвидността на националната валута не бъде напълно изкоренен.

Централната банка на Русия сама предизвика кризата

Кризата от 2008 г. в Русия се случи до голяма степен поради вътрешни фактори. Външното влияние само засили регреса в страната. В момента, когато Централната банка на Руската федерация реши да повиши лихвения процент, нивото на производството рязко спадна. Броят на неизпълненията в реалния сектор, дори преди да се прояви кризата от 2008 г., варираше в рамките на 2%. В края на 2008 г. Централната банка увеличава процента на рефинансиране до 13%. Планът беше да се балансира търсенето и предлагането. Всъщност това доведе до увеличение на цената на кредитите за малкия, средния и частния бизнес (18-24%). Кредитите станаха неустойчиви. Броят на неизпълненията се увеличи 3 пъти поради невъзможността на гражданите да изплащат задълженията си към банките. До есента на 2009 г. процентът на неизпълненията в страната се повиши до 10. Резултатът от решението за лихвения процент беше рязкото намаляване на обемите на производството и затварянето на голям брой предприятия в цялата страна. Причините за кризата от 2008 г., която в по-голяма степен страната създаде сама, доведоха до колапса на икономиката на развиваща се държава с високо потребителско търсене и високи икономически резултати. Би могло да се избегнат последствията от световния хаос чрез инжектиране на средства в надеждни банки от финансовия блок на държавата. Сривът на фондовия пазар не оказа толкова съществено влияние върху държавата, тъй като икономиката на компаниите няма нищо общо с търговията на фондовия пазар, а 70% от акциите са собственост на чуждестранни инвеститори.

Причини за глобалната криза от глобален характер

През 2008-2009 г. кризата обхвана почти всички сектори на държавната дейност, особено петрола и тези, които са пряко свързани с индустриалните ресурси. Тенденция, която се разрастваше успешно от 2000 г. насам, беше свалена. Цените на агропромишлените стоки и "черното злато" нараснаха. Цената на един барел петрол достигна своя връх през юли и спря на 147 долара. Повече от тази цена, цената на горивото никога не се е покачвала. С покачването на цените на петрола цените на златото се повишиха, което вече създаде подозрения на инвеститорите за неблагоприятен изход от ситуацията.

За 3 месеца цената на петрола падна до $61. От октомври до ноември имаше още един спад на цената от $10. Спадът в цената на горивата беше основната причина за спада на индексите и нивата на потребление. В същия период започва и ипотечната криза в САЩ. Банките дадоха на хората средства за закупуване на жилища в размер на 130% от стойността им. В резултат на спада на жизнения стандарт кредитополучателите не успяха да погасят дълговете си, а обезпеченията не покриха дълга. Депозитите на американски граждани просто се стопиха пред очите ни. Последиците от кризата от 2008 г. оставиха отпечатък върху повечето американци.

Коя беше последната капка?

В допълнение към събитията, описани по-горе, някои явления, случили се в света в предкризисното време, оставиха своя отпечатък върху ситуацията. Например, можем да си припомним незаконното присвояване на средства от търговец на пълен работен ден на една от най-големите френски банки Societe Generale. Джером Карвиел не само систематично съсипваше компанията, той ясно показа на обществеността всички недостатъци в работата на най-големитефинансова организация. Ситуацията ясно показа колко свободно търговците на персонал могат да се разпореждат със средствата на фирмите, които са ги наели. Това стимулира кризата от 2008 г. Мнозина свързват причините за формиране на ситуацията с финансовата пирамида на Бернар Мадоф, която засили негативната тенденция на световния борсов индекс.

Глобалната финансова криза от 2008 г. беше изострена от изостряне. Това е рязко покачване на цените на агропромишлените продукти. Индексът на цените на ФАО системно се увеличава на фона на спад на световния фондов пазар. Индексът достигна своя връх през 2011 г. Компаниите по целия свят, в опит да подобрят по някакъв начин собственото си състояние на нещата, започнаха да се съгласяват на много рискови транзакции, които в крайна сметка донесоха големи загуби. Можем да кажем за намаляването на обема на покупките на стоки от автомобилната индустрия. Търсенето намаля с 16%. В Америка цифрата е - 26%, което доведе до намаляване на търсенето на продукти от металургията и други свързани индустрии.

Последната стъпка към хаоса беше ръстът на лихвата LIBOR в Америка. Събитието се състоя във връзка с поевтиняването на долара в периода от 2002 до 2008 г. Проблемът е, че в разцвета на икономиката и с нейното развитие с невероятно бързи темпове, не би било излишно да се помисли за алтернатива на долара.

Последствия от кризата от 2008 г. за световната икономика

Глобалната икономика преживява възходи и падения от време на време. Има събития в историята, които променят посоката на икономическия живот. Финансовата криза от 2008 г. напълно преобърна световната икономика. Гледайки ситуациятав световен мащаб световната икономика след хаоса стана по-еднородна. Заплатите в индустриализираните страни, които бяха намалени по време на депресията, се възстановиха почти напълно. Това направи възможно своевременно да се възстанови развитието на световната индустрия в капиталистическите държави. Значителен ръст се наблюдава в страни, които тепърва започват да се развиват. За тях глобалната депресия беше уникална възможност да реализират потенциала си на световния пазар. Независещи пряко от фондовите борси и долара, слабо развитите държави не трябваше да се справят със ситуацията. Те насочиха енергията си към собственото си развитие и просперитет.

Центровите на натрупване останаха в САЩ, ЕС и Обединеното кралство, което доведе до индустриален бум. Технологичният компонент започна да се подобрява, което продължава и днес. Много държави преразгледаха политиките си, което направи възможно изграждането на надеждна икономика за бъдещето. За някои държави кризата имаше много впечатляващи положителни ефекти. Например страните, които бяха отрязани от външно финансиране поради ситуацията в света, получиха възможност да възстановят вътрешната икономическа активност. Останало без материални доставки отвън, правителството трябваше да налее останалата част от бюджета във вътрешните сектори, без които е невъзможно да се осигури минималният комфорт на стандарта на живот на гражданите. Така посоките на икономиката, които преди оставаха извън зоната на влияние, днес се промениха.

Как ще бъде ситуацията през 2015 г., докатоостава загадка. Някои икономисти са убедени, че настоящата ситуация в света е своеобразно ехо на кризата от 2008 г., едно от цветните, но пълноценни последици от глобалната депресия. Ситуацията напомня кризата от 2008 г. Причините се сближават: