В съвременните условия финансовото управление, поради ограничените финансови ресурси, е изключително важно за почти всяко предприятие. В крайна сметка ефективността, с която една организация контролира и насочва паричните потоци, определя нейната конкурентоспособност и бизнес успех. Анализът на този показател играе важна роля при оценката на финансовото състояние на предприятието.
Концепцията и същността на паричния поток
Като цяло самият този икономически термин идва от английската фраза "cash flow", която може да се преведе като "паричен поток". Паричните потоци представляват движението на финансите на предприятието за определен период от време. С други думи, това са разликите между постъпленията и плащанията за определен период. Използвайки този индикатор, можете да определите как точно се случва движението на парите, което не винаги се взема предвид при определяне на печалбата: данъци, инвестиционни разходи,плащания по заеми, данъци върху печалбата и др. За по-пълно разкриване на същността на този термин, разгледайте класификацията на съставните му части.
Видове парични потоци
1. В зависимост от мащаба на обслужване на бизнес процесите:
- В цялото предприятие. Това е най-общият изглед, включително всички входящи и изходящи финансови потоци в тази организация.
- По структурни подразделения. Центровете за отговорност също могат да действат като последните.
- За конкретни бизнес транзакции. Представлява основния обект на контролиране на паричните ресурси.
2. В зависимост от вида на икономическата дейност, паричните потоци са:
- за операции. Свързани с плащания към доставчици и трети страни за услуги, свързани с производствени дейности. Това включва заплатите на персонала, участващ в оперативния процес, както и свързаните с тях данъчни плащания. В същото време този вид паричен поток показва постъпления от продажба на стоки и данъчни власти в случай на преизчисляване на надплатени задължителни плащания;
- за инвестиционни дейности. Включва постъпления и плащания от финансови и реални инвестиции, както и приходи от продажба на нематериални активи и пенсионирани дълготрайни активи, ротация на инструменти на инвестиционния портфейл и резултат от други подобни сделки;
- за финансови дейности. Този тип се свързва с движението на парите, свързано с привличането на заеми, кредити, допълнителен дялили акционерен капитал, изплащане на дивиденти и дължими лихви по депозити и др.
3. По фокус или краен резултат:
- положителен. Това е сборът на всички постъпления от всеки вид икономическа дейност. Като аналог се използва и изразът "приток на парични ресурси";
- отрицателно. Общата сума на всички плащания в хода на предприятието. С други думи, това е „изтичане на парични ресурси“.
4. Според метода за изчисляване на обема паричният поток е:
- чисти. Представлява разликата между всички приходи и разходи;
- бруто. Характеризира всички положителни и отрицателни потоци за определен период, който се разглежда.
5. По ниво на достатъчност:
- прекалено. Приходите надвишават нуждите на компанията;
- оскъдни. Притокът на пари е под реалните нужди на предприятието.
6. Според метода на оценка във времето паричните потоци са:
- Реално, намалено до текущия момент;
- Бъдеще, оценено за определен период напред.
7. По непрекъснатост на образуването:
- редовен (като правило е свързан с оперативни дейности);
- дискретни (резултат от еднократни бизнес транзакции, като закупуване на лиценз, безвъзмездна помощ, придобиване на имотния комплекс и др.).
8. Според стабилността на интервалите от време, през които се формират, редовните парични потоци са:
- Редовно с редовни интервали от време в рамките на разглеждания период. Пример е анюитет.
- Редовно с неравномерни времеви интервали в рамките на същия период (например лизингови плащания със специален график на плащанията).
Горната класификация дава възможност за по-пълно и целенасочено извършване на планиране, отчитане и анализ на паричните потоци на предприятието, независимо от неговата сфера на дейност.
