Създателят на вълновия анализ, Ралф Нелсън Елиът (1871-1948), беше счетоводител в началото на кариерата и много уважаван в професионалните кръгове. Много компании дължат своя успех и просперитет на него.
В края на 20-те години той беше принуден напълно да се пенсионира поради тежко заболяване.
В периодите, когато болестта отстъпва, той анализира графиките на борсата, тъй като острият ум на анализатора изисква работа.
Великото откритие
Принципът на вълната на Елиът не е чиста теория. Това са емпирични наблюдения и съставянето на каталог на определени модели.
Сравнявайки диаграми от различни времеви периоди и мащаби, Елиът открива една характеристика в графичен чертеж. Той забеляза, че по време на корекциите кривата образува зигзаги. След това цената продължи да се движи в същата посока, но под формата на петвълнови модели.
Така той открива основния модел, от който, подобно на тухли, се формира цялата структура на пазара.
Разглеждайки отблизо движещите се големи вълни, той откри, че всички те се състоят от пет малки. Възможно ли е това да е съвпадение? След като разгледа голям брой графики и получи представителна извадка, той разбра, че това е модел.
Освен това, тези модели бяха вложени един в друг. Тоест всеки цикъл включваше едни и същи зигзаги - те бяха намалени прилики на самия него.
Така моделът беше открит, който беше наречен законът на вълните на Елиът.
Фракталната теория за самоорганизация на хаоса и принципът на подобието са открити от Манделброт по-късно (през 1954 г.), но Елиът е първият, който вижда проявлението в графиките на индекса Dow Jones и описва подробно.
Днес теорията на вълните доказа своята ефективност. Много книги и методи на преподаване са написани по тази тема.
Един от последователите на принципа на вълната на Елиът е Робърт Пречтър. Той допълни теорията с нови модели и състави подробен каталог на всички модели.
Социалната природа на вълните
Робърт Пречтър заедно с Дж. Фрост през 1978 г. публикува книгата "Принципът на вълната на Елиът - ключът към разбирането на пазара". Каква е стойността на теорията?
Самият Елиът нарече откритите от него закони универсален закон на природата. Той показа директна връзка на вълновите модели с математически съотношения на Фибоначи.
По-късно Робърт Пречтър (популяризатор на принципа на Елиът) видя пряка връзка между тези модели и човешкото поведение. Той свърза естеството на зигзаговете на кривата с настроението на участниците на пазара истигна до заключението, че графиката може да предскаже бъдещата посока на цената.
Тоест причината за възхода или спада, интензивността и продължителността не се дължат на икономически новини, а на очакванията на инвеститорите, степента на техния страх или алчност.
Теория на вълните в обменната практика
Зигзаговете на графиката действат като филтър. В комбинация с технически индикатори и новинарския фон, те предоставят отлични възможности за прогнозиране на по-нататъшното развитие на търговията. Принципът на вълната на Елиът отразява настроението на участниците на пазара. Това прави възможно използването на такъв анализ при създаването на системи за търговия.
Импулсът на модела на тренда дава ясни сигнали за продължаване на движението на цената или близо до неговото завършване. Коригиращите структури в рамките на добре дефинирани граници сигнализират за завършване на корекциите.
Не всички обаче се съгласиха с тази теория. Френският математик Беноа Манделброт се съмнява, че развитието на ситуацията на търга може да се предвиди с помощта на вълни. Тези, които се доверяват само на технически анализ на финансовото състояние на пазара, казват, че теорията на Елиът не е легитимна. Тя е просто история, разказана убедително от Робърт Пречтър.
